Table of Contents
વ્યાજદરમાં વધારો તેમજ યુએસ ડૉલર ઇન્ડેક્સ અને યુએસ બોન્ડ યીલ્ડમાં ભારે વધારો હોવા છતાં સોનાએ આ વર્ષે આક્રમક પ્રદર્શન કર્યું છે. સોનાએ આ વર્ષે અત્યાર સુધીમાં 9 ટકા અને છેલ્લા એક વર્ષમાં 20 ટકા વળતર આપ્યું છે.
મધ્ય પૂર્વમાં ચાલી રહેલા સૈન્ય સંઘર્ષ અને યુ.એસ.માં વ્યાજદરમાં વધુ વધારાની ઝાંખી થવાની સંભાવનાઓ વચ્ચે આંતરરાષ્ટ્રીય બજારમાં સોનાની કિંમત 20 ઓક્ટોબર, શુક્રવારના રોજ વધીને 3 મહિનામાં તેની સર્વોચ્ચ સપાટીએ પહોંચી ગઈ હતી. સ્પોટ સોનું 0.2 ટકા વધીને $1,978 પ્રતિ ઔંસ હતું. આ 20 જુલાઈ પછી સ્પોટ ગોલ્ડનું સર્વોચ્ચ સ્તર છે. જ્યારે યુએસ વાયદો 0.5 ટકા વધીને $1,990 પ્રતિ ઔંસ થયો હતો.
સ્થાનિક બજારમાં, MCX પર સોનાનો બેન્ચમાર્ક ડિસેમ્બર ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રાક્ટ પણ 1 ટકાથી વધુના વધારા સાથે રૂ. 60,925 પ્રતિ 10 ગ્રામ નોંધાયો હતો. જ્યારે 5 ઓક્ટોબરે બેન્ચમાર્ક કોન્ટ્રાક્ટ ઘટીને 56,075 રૂપિયા પ્રતિ 10 ગ્રામ થઈ ગયો હતો.
નિષ્ણાતોના મતે, વૈશ્વિક બેંકિંગ કટોકટી અને અમેરિકામાં દેવાની ટોચમર્યાદા પરની મડાગાંઠે એપ્રિલ અને મેની શરૂઆતમાં કિંમતોને મજબૂત ટેકો આપ્યો હતો. જેના કારણે તે સમયે આંતરરાષ્ટ્રીય ભાવ તેમના સર્વકાલીન ઉચ્ચ સ્તરની ખૂબ નજીક પહોંચી ગયા હતા. આ વર્ષે 6 મેના રોજ સ્પોટ ગોલ્ડ 2,072.19 ડોલર પ્રતિ ઔંસની ઊંચી સપાટીએ પહોંચ્યું હતું. જ્યારે 2020 માં તે 2,072.49 ની સર્વકાલીન ઊંચી સપાટીએ પહોંચ્યો હતો. એ જ રીતે યુએસ ગોલ્ડ ફ્યુચર પણ 6 મેના રોજ 2,085.40ની ઊંચાઈએ પહોંચ્યો હતો. જ્યારે ઓગસ્ટ 2020માં તેણે 2,089.2ની રેકોર્ડ હાઈ બનાવી હતી.
સ્થાનિક બજારમાં આ વર્ષે 6 મેના રોજ MCX પર સોનાની કિંમત 61,845 રૂપિયા પ્રતિ 10 ગ્રામની સર્વોચ્ચ સપાટીએ પહોંચી ગઈ હતી.
ભાવમાં હાલના વધારાનું કારણ ભૌગોલિક રાજકીય તણાવ છે. પરંતુ આ ટૂંકા ગાળાના સમર્થનને બાજુ પર રાખીને, વિશ્વની મોટી સેન્ટ્રલ બેંકો, ખાસ કરીને સેન્ટ્રલ બેંક ઑફ ચાઇના તરફથી આવતી ખરીદીએ આ વર્ષે અત્યાર સુધી સોનાને નીચે આવતાં જ બચાવી શક્યું નથી, પરંતુ કિંમતો પણ અમુક અંશે મજબૂત કરી છે. .
નિર્મલ બંગના કુણાલ શાહના જણાવ્યા મુજબ, યુએસ ડોલર ઇન્ડેક્સ અને બોન્ડ યીલ્ડમાં વધારો થવા છતાં, સોનામાં વર્તમાન વધારો ઇઝરાયેલ અને હમાસ વચ્ચે ચાલી રહેલા લશ્કરી સંઘર્ષને ધ્યાનમાં રાખીને સલામત રોકાણ તરીકે પીળી ધાતુની માંગને કારણે છે. ઉદય છે. પરંતુ જ્યારે અમેરિકામાં વ્યાજદરમાં ઘટાડા અંગે સ્થિતિ સ્પષ્ટ થશે ત્યારે કેન્દ્રીય બેંકોની ખરીદી સોનામાં સાચા અર્થમાં વધારો કરશે. તે સ્થિતિમાં સોનામાં અદભૂત અને ટકાઉ તેજી જોવા મળી શકે છે.
મોટાભાગના નિષ્ણાતો માને છે કે યુએસ ફેડરલ રિઝર્વ આવતા વર્ષના બીજા ભાગમાં વ્યાજદરમાં ઘટાડો કરવાનું શરૂ કરી શકે છે.
કિંમતો ક્યાં સુધી જઈ શકે છે?
કુણાલ શાહના મતે સોનાના ભાવમાં જોરદાર ઉછાળો આવતા વર્ષની શરૂઆતથી શરૂ થઈ શકે છે. કેલેન્ડર વર્ષ 2024 ના અંત સુધીમાં, આંતરરાષ્ટ્રીય બજારમાં સોનું 2,400 ડોલર પ્રતિ ઔંસ સુધી જઈ શકે છે, જ્યારે સ્થાનિક બજારમાં તે 10 ગ્રામ દીઠ 70 હજાર રૂપિયા સુધી જઈ શકે છે. શાહ માને છે કે સેન્ટ્રલ બેંકો દ્વારા ખરીદી સાથે, ભૌતિક અને ETF ખરીદીમાં નોંધપાત્ર વધારો થશે. ભારત અને ચીન જેવા દેશોમાં હજુ પણ મજબૂત ભૌતિક ખરીદી છે.
જોકે, ભાવમાં તાજેતરના વધારા પછી, ભારતમાં ડીલરો સોના પર પ્રતિ ઔંસ $4 સુધીનું ડિસ્કાઉન્ટ આપી રહ્યા છે. બીજી તરફ ચીનમાં પ્રીમિયમ ઘટીને $44-49 પ્રતિ ઔંસ થઈ ગયું છે.
શેરની આવક સામે સોનામાં નુકસાનને કેવી રીતે સમાયોજિત કરવું
કેન્દ્રીય બેંકોએ કેટલું સોનું ખરીદ્યું છે?
વર્લ્ડ ગોલ્ડ કાઉન્સિલના તાજેતરના ડેટા અનુસાર સપ્ટેમ્બર મહિનામાં ચીનની સેન્ટ્રલ બેંક દ્વારા 26 ટન સોનું ખરીદવામાં આવ્યું હતું. આ રીતે આ વર્ષે ચીનમાંથી કુલ ખરીદી વધીને 181 ટન થઈ ગઈ છે. ગયા નવેમ્બરથી ચીનની સેન્ટ્રલ બેંકના ગોલ્ડ રિઝર્વમાં 243 ટનનો વધારો થયો છે. હાલમાં ચીન પાસે કુલ ગોલ્ડ રિઝર્વ 2,192 ટન છે. પરંતુ હજુ પણ ચીનનો સોનાનો ભંડાર તેના કુલ ફોરેક્સ રિઝર્વના 4 ટકા કરતાં થોડો વધારે છે. સેન્ટ્રલ બેંક ઓફ ઈન્ડિયાએ પણ સપ્ટેમ્બરમાં 15 ટન સોનાની ખરીદી કરી હતી, જે છેલ્લા 15 મહિનામાં કરવામાં આવેલી સૌથી વધુ ખરીદી છે. આ પછી, સિંગાપોર અને પોલેન્ડની મધ્યસ્થ બેંકો ચોખ્ખી ખરીદદાર તરીકે આવે છે.
ક્વાર્ટર , કેન્દ્રીય બેંકો દ્વારા સોનાની ચોખ્ખી ખરીદી (ટન)
Q2 22: +158.6
Q3 22: +458.8
Q4 22: +381.8
પ્રશ્ન 1 23: +284
Q2 23: +102.9
IMF પાસેથી મળેલી માહિતી અનુસાર, યુએસ ફોરેક્સ રિઝર્વમાં સોનાનો હિસ્સો 69 ટકા છે. જ્યારે જર્મની અને રશિયાના ફોરેક્સ રિઝર્વમાં સોનાનો હિસ્સો અનુક્રમે 68 ટકા અને 25 ટકા છે.
આ રીતે જોવામાં આવે તો ચીનનું ગોલ્ડ રિઝર્વ તેના કુલ ફોરેક્સ રિઝર્વ કરતાં ઘણું ઓછું છે. જો ચીન તેના ફોરેક્સ રિઝર્વના ઓછામાં ઓછા 10 ટકા ગોલ્ડ રિઝર્વમાં વધારો કરે છે, તો તેના માટે તેણે 3 હજાર ટનથી વધુ વધારાનું સોનું ખરીદવું પડશે.
વર્લ્ડ ગોલ્ડ કાઉન્સિલ (WGC) દ્વારા હાથ ધરવામાં આવેલા તાજેતરના સર્વે અનુસાર, 24 ટકા સેન્ટ્રલ બેંકો આગામી 12 મહિનામાં સોનાનો ભંડાર વધારવા માંગે છે. આ જ સર્વેમાં એ વાત પણ સામે આવી છે કે અગાઉના સર્વે મુજબ મોટાભાગની કેન્દ્રીય બેંકો માને છે કે ડી-ડોલરાઈઝેશનને જોતા સોનાની માંગમાં વધારો થશે. રિઝર્વ કરન્સી તરીકે યુએસ ડૉલર પરની અવલંબન ઘટાડવાને ડી-ડોલરાઇઝેશન કહેવામાં આવે છે.
શેર, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને સોનાની કમાણી પર કેવી રીતે અને કેટલો ટેક્સ ચૂકવવો પડશે, જાણો છૂટ મેળવવાની રીતો.
કેડિયા એડવાઈઝરીના અજય કેડિયાના જણાવ્યા અનુસાર કેલેન્ડર વર્ષ 2024ના અંત સુધીમાં સ્થાનિક બજારમાં સોનું 72,500 રૂપિયાના ઉપલા સ્તરે પહોંચી શકે છે. જ્યારે આંતરરાષ્ટ્રીય બજારમાં તે $2,260 પ્રતિ ઔંસ સુધી જવાની ધારણા છે.
ભૌગોલિક-રાજકીય તણાવ, મધ્યસ્થ બેંકો દ્વારા મજબૂત ભૌતિક અને રોકાણ ખરીદી, અર્થતંત્રમાં ધીમી વૃદ્ધિ, ઊંચો ફુગાવો દર સોના માટે મુખ્ય સહાયક પરિબળો હશે. આ સાથે, ઊંચા મૂલ્યાંકનને કારણે ઇક્વિટીમાં ઘટાડો થવાનો ભય, રૂપિયામાં ઘટાડો સોનાના ભાવને ટેકો આપી શકે છે. જો કે, જો ભૌગોલિક-રાજકીય તણાવમાં અચાનક ઘટાડો થશે તો યુદ્ધ પ્રીમિયમ બેશક ઘટશે. રોકાણની ખરીદીમાં પણ ઘટાડો થશે. અજય કેડિયા કિંમતને લગતા બીજા જોખમ તરફ નિર્દેશ કરે છે. તેમના મતે, જો વધતી જતી મોંઘવારીના કારણે લોકોની ખરીદશક્તિ ઘટે છે, તો તેની અસર સોનાની ભૌતિક ખરીદી પર પડી શકે છે.
જેપી મોર્ગનના તાજેતરના અહેવાલમાં પણ આગામી વર્ષના બીજા ભાગમાં સોનામાં મોટી તેજીની આગાહી કરવામાં આવી છે. આ રિપોર્ટ અનુસાર, ચાલુ કેલેન્ડર વર્ષના છેલ્લા ત્રિમાસિક ગાળામાં ઓક્ટોબર-ડિસેમ્બર દરમિયાન સોનાની સરેરાશ કિંમત $1,920 પ્રતિ ઔંસ હોઈ શકે છે. જ્યારે આગામી વર્ષના પ્રથમ, બીજા, ત્રીજા અને ચોથા ક્વાર્ટરમાં એટલે કે 2024માં સોનાની સરેરાશ કિંમત અનુક્રમે 1950, 2,030, 2,100 અને 2,175 ડોલર પ્રતિ ઔંસ હોઈ શકે છે.
પ્રથમ પ્રકાશિત : ઓક્ટોબર 20, 2023 | 4:13 PM IST
