ડેટ ફંડ ટેક્સેશનમાં ફેરફારને કારણે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ (MFs) દ્વારા નવી યોજનાઓની શરૂઆત ધીમી પડી છે. એસોસિએશન ઓફ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ઇન ઇન્ડિયા (Amfi) ના ડેટા દર્શાવે છે કે આ નાણાકીય વર્ષના પ્રથમ અર્ધવાર્ષિક (એપ્રિલ-સપ્ટેમ્બર, 2023) દરમિયાન ફંડ હાઉસે 73 નવા ફંડ ઓફરિંગ (NFOs) કર્યા હતા, જ્યારે FY23 ના બીજા ભાગમાં, આ અડધા વર્ષમાં સંખ્યા 183 હતી.
જો કે, ઇક્વિટી અને હાઇબ્રિડ ફંડ ઓફરિંગની વધુ ભાગીદારીને કારણે સરેરાશ કલેક્શનમાં વધારો થયો છે. ચાલુ નાણાકીય વર્ષમાં NFOનું કદ આશરે રૂ. 378 કરોડ હતું, જ્યારે H2FY23માં તે રૂ. 226 કરોડની આસપાસ હતું.
એકંદરે, FY24 ના પ્રથમ અર્ધવાર્ષિક ગાળામાં NFOમાંથી રૂ. 27,600 કરોડ એકત્ર કરવામાં આવ્યા હતા, જ્યારે અગાઉના છ મહિનામાં આ આંકડો રૂ. 41,300 કરોડ જેટલો હતો.
FY2023માં ડેટ ફંડ્સ (ઓપન એન્ડેડ અને ક્લોઝ એન્ડેડ બંને સહિત) મુખ્યત્વે NFOs હતા. જોકે, કરવેરામાં ફેરફારને કારણે નવા ડેટ ફંડ્સમાં ઘટાડો થયો છે. નાણાકીય વર્ષ 2023 માં, કુલ 79 સક્રિય અને 64 નિષ્ક્રિય ડેટ ફંડ યોજનાઓ શરૂ કરવામાં આવી હતી. તેની સરખામણીમાં નાણાકીય વર્ષ 2024ના પ્રથમ છ મહિનામાં માત્ર સાત ડેટ ફંડ લોન્ચ કરવામાં આવ્યા છે.
ડેટ ફંડ્સ ટેક્સ બેનિફિટ્સ ગુમાવતા હોવાથી, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ હાઇબ્રિડ સ્કીમ્સ માટે દબાણ કરી રહ્યા છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સે FY2024 ના પ્રથમ 6 મહિનામાં વિવિધ હાઇબ્રિડ કેટેગરીમાં 9 સ્કીમ્સ લોન્ચ કરી છે, જેમાં મુખ્યત્વે બેલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ, મલ્ટી-એસેટ અને આર્બિટ્રેજ સેક્ટરનો સમાવેશ થાય છે.
ફંડ હાઉસ તેમની યોજનાઓને એસેટ એલોકેશન અને ટેક્સેશનના પરિપ્રેક્ષ્યમાં વૈવિધ્યીકરણ કરવા માંગે છે. બે ફંડ હાઉસ, 360 વન અને વ્હાઇટઓક કેપિટલ, બેલેન્સ્ડ હાઇબ્રિડ તરીકે ઓળખાતી ઓછી લોકપ્રિય શ્રેણીમાં તેમની યોજનાઓ શરૂ કરી છે. ઇક્વિટી અને ડેટ વચ્ચે રોકાણને સ્થાનાંતરિત કરવા માટે ફંડ મેનેજરોને આપવામાં આવતી સ્વાયત્તતાના સંદર્ભમાં આ યોજનાઓ બેલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડ્સ (BAFs) થી અલગ છે.
સંતુલિત હાઇબ્રિડ ફંડ્સમાં, ફંડ મેનેજરોએ ઇક્વિટી અને ડેટ બંનેમાં ઓછામાં ઓછું 40 ટકા રોકાણ જાળવી રાખવું જરૂરી છે. BAFs માં, ફંડ મેનેજરો ઇક્વિટી અને ડેટની પોતાની ફાળવણી નક્કી કરવા માટે સ્વતંત્ર છે, જોકે ઘણા BAFs ઇક્વિટી કરવેરા માટે એકાઉન્ટ માટે લઘુત્તમ ઇક્વિટી રોકાણ મર્યાદા 65 ટકાનું પાલન કરે છે.
FY2024 ના પ્રથમ અર્ધવાર્ષિક ગાળામાં નિફ્ટી-50 ઇન્ડેક્સ 13 ટકા વધ્યો હતો, જ્યારે નિફ્ટી સ્મોલકેપ 100 અને નિફ્ટી મિડકેપ 100 અનુક્રમે 42 ટકા અને 35 ટકા વધ્યા હતા.
પ્રથમ પ્રકાશિત : ઓક્ટોબર 29, 2023 | 9:52 PM IST
