બેંકોની ફિક્સ ડિપોઝીટની સરખામણીમાં ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડને જે પ્રકારનો ટેક્સ લાભ મળતો હતો તેને દૂર કરવામાં આવી રહ્યો છે. સરકારે રોકાણના સમયગાળાને ધ્યાનમાં લીધા વિના, રોકાણકારના સ્લેબના આધારે ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાંથી નફા પર ટેક્સ લગાવવાની દરખાસ્ત કરી છે.
આ પગલાથી એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓના શેર ટ્રેડિંગ સેશનની શરૂઆતથી દબાણ હેઠળ રહ્યા હતા અને તેમના શેરમાં લગભગ 5 ટકાનો ઘટાડો થયો હતો. UTI AMCનો શેર NSE પર 4.88 ટકા ઘટીને રૂ. 657 પર બંધ થયો હતો.
HDFC AMCનો શેર 4.23 ટકા તૂટ્યો અને રૂ. 1,670 પર બંધ થયો. આદિત્ય બિરલા સન લાઈફ AMCનો શેર 4.48 ટકાના ઘટાડા સાથે રૂ. 339.95 પર બંધ થયો હતો. નિપ્પોન AMC સૌથી નીચો 1.27 ટકા ઘટીને રૂ. 206 પર બંધ રહ્યો હતો.
હાલમાં, ત્રણ વર્ષથી વધુ સમય માટે રાખવામાં આવેલ ડેટ ફંડ રોકાણો લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ કર માટે પાત્ર છે. આનો અર્થ એ છે કે ઇન્ડેક્સેશનના લાભ સાથે 20 ટકાના દરે નફો કરાય છે. ત્રણ વર્ષથી ઓછા સમયગાળાના રોકાણો ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભ કર માટે પાત્ર છે અને રોકાણકારોએ તેમના ટેક્સ સ્લેબના આધારે ચૂકવણી કરવી પડશે.
જો ફાઇનાન્સ બિલમાં પ્રસ્તાવિત સુધારાને મંજૂરી આપવામાં આવશે તો લાંબા ગાળાના તમામ રોકાણો પર શોર્ટ ટર્મ કેપિટલ ગેઇન્સ ટેક્સ લાગશે. આનો અર્થ એ છે કે રોકાણકારના ટેક્સ સ્લેબ મુજબ તમામ લાભો પર ટેક્સ લાગશે અને ઇન્ડેક્સેશનનો લાભ મળશે નહીં. આ બેંક એફડીના કર માળખા પ્રમાણે હશે.
સુધારામાં ગોલ્ડ ETF અને આંતરરાષ્ટ્રીય ફંડ માટે LTCG કરવેરા દૂર કરવાની પણ દરખાસ્ત કરવામાં આવી છે, જે હાલમાં ડેટ સ્કીમ્સ જેવી જ ટેક્સ માળખું ધરાવે છે.
બેંક એફડી અને ડેટ ફંડ્સનું વળતર ઘણીવાર સમાન હોવાથી, ડેટ એમએફ પરના કર લાભો ઊંચા ટેક્સ સ્લેબમાં રોકાણકારો માટે આકર્ષક સાબિત થયા છે.
આ પગલાથી પરસ્પર ઉદ્યોગ ચિંતાતુર છે.
