ભારતીય શેરબજારોમાં દોડધામ મચી ગઈ છે, ગયા સપ્તાહે સેન્સેક્સે પ્રથમ વખત 72,000નો આંકડો પાર કર્યો હતો. બજારના જાણકારો કહી રહ્યા છે કે આ તેજી હજુ ચાલુ રહેશે. ટ્રસ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ચીફ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઓફિસર મિહિર વોરા કહે છે, 'વિશ્વભરમાં વ્યાજદરમાં નરમાઈ, વૈશ્વિક વૃદ્ધિ ધીમી અને સતત સ્થાનિક વૃદ્ધિએ ભારત માટે સંપૂર્ણ સ્થિતિ ઊભી કરી છે. જો વૈશ્વિક અર્થવ્યવસ્થામાં અચાનક અને તીવ્ર ઘટાડો ન થાય તો આગામી કેટલાક ત્રિમાસિક ગાળામાં ભારતીય બજારો 5 થી 10 ટકા સુધી વધી શકે છે.
પરંતુ વધતા બજારો રોકાણકારોને મૂંઝવણમાં મૂકે છે કે શું શેર ખરીદવાનું ચાલુ રાખવું, અમુક શેર વેચવા કે આખા વેચવા અને માર્કેટમાંથી બહાર નીકળી જવું. નિષ્ણાતો કહે છે કે કોઈ પણ રોકાણકારે આવું પગલું ભરવું જોઈએ નહીં અને તેમની મૂળ સંપત્તિ ફાળવણીને વળગી રહેવું જોઈએ.
માર્કેટમાં ઉત્સાહ જોઈને તમને લાગશે કે જો તમે અત્યારે શેર નહીં ખરીદો તો તમે તક ગુમાવશો. પરંતુ આ વિચારીને, શેર અથવા ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં જરૂરિયાત કરતાં વધુ રોકાણ ન કરો. જર્મિનેટ ઈન્વેસ્ટર સર્વિસીસ અને રેફોલિયો ઈન્વેસ્ટમેન્ટ્સના સીઈઓ અને સ્થાપક સંતોષ જોસેફ સલાહ આપે છે, 'જ્યારે બજાર વધે છે, ત્યારે ઘણા લોકો કંઈપણ ખરીદે છે. પરંતુ લાગણીઓમાં વહી જવાને બદલે, વ્યક્તિએ મૂલ્યાંકન અને મૂળભૂત પરિબળો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું જોઈએ.
કેટલાક રોકાણકારો તમામ શેર વેચીને માર્કેટમાંથી બહાર નીકળવાનું પણ વિચારી શકે છે. જો તમે આ કરો છો, તો જ્યારે બજાર ફરી વધે ત્યારે તમે લાભ લઈ શકશો નહીં. અસિત ભંડારકર, સિનિયર ફંડ મેનેજર-ઇક્વિટી, JM ફાઇનાન્શિયલ એસેટ મેનેજમેન્ટ કહે છે, 'જો તમે લાંબા ગાળા માટે રોકાણ કરીને સંપત્તિ ઊભી કરવા માંગતા હો, તો તમારે ઇક્વિટીમાં નાણાંનું રોકાણ કરવું જ પડશે.'
આ પણ વાંચો: નાની બચત યોજનાઓઃ સુકન્યા સમૃદ્ધિમાં રોકાણ કરનારા લોકો ખુશ છે, સરકારે વ્યાજ દરમાં વધારો કર્યો છે.
સ્મોલ-કેપ અને મિડ-કેપ શેરોએ તાજેતરમાં મજબૂત વળતર આપ્યું છે પરંતુ તેમાં વધુ પડતું રોકાણ કરવાનું ટાળવું જોઈએ. વોરા કહે છે, 'મિડ-કેપ અને સ્મોલ-કેપ શેરોના મૂલ્યાંકન ખૂબ ઊંચા છે અને ઘટાડાને ટાળવા માટે બહુ ઓછો અવકાશ બાકી છે. વધુ વળતર મેળવવા માટે તમારા પોર્ટફોલિયોમાં ચોક્કસ શેર ઉમેરવા એ એક મોટું જોખમ છે અને તેને અવગણવું જોઈએ નહીં.
લાર્જ-કેપ શેરો અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં વધુ રોકાણ કરો. ભંડારકર સલાહ આપે છે, 'અમારા મતે, લાર્જ-કેપ શેરોમાં સ્થિરતા, મજબૂતી અને વાજબી મૂલ્યાંકન જોતાં, અમને તેમાં રોકાણ કરવું વધુ સારું લાગે છે.'
જ્યારે બજાર વધે છે, ત્યારે ઘણા રોકાણકારો રૂ. 45ના શેર ખરીદે છે. આમાં ઘણું જોખમ છે. વોરા કહે છે, 'શેર્સમાં નીચા ઉછાળાને કારણે મિડ-કેપ્સ વેચીને સ્મોલ-કેપ ખરીદવાની અને સ્મોલ-કેપ્સ વેચીને માઇક્રો-કેપ્સ ખરીદવાની ભૂલ થઈ શકે છે. હાલમાં, ઘણા શેર સામાન્ય રોકાણકારો દ્વારા ખરીદી માટે ખૂબ જ ઓછી સંખ્યામાં ઉપલબ્ધ છે પરંતુ તેમાં વેગ ખૂબ વધારે છે. તેથી, તાત્કાલિક ખરીદી અને વેચાણ ટાળો.
તમારા પોર્ટફોલિયોમાં એસેટ એલોકેશન પર નજીકથી નજર રાખો. જો તમારી પાસે એસેટ એલોકેશન નથી, તો તમારા નાણાકીય ધ્યેયો અને જોખમની ક્ષમતા મુજબ ફાળવણી કરો. જોસેફ કહે છે, 'એસેટ એલોકેશન મહત્વનું છે કારણ કે તે એક સ્થિર પોર્ટફોલિયો બનાવે છે અને કોઈપણ એક એસેટ કે ઈન્વેસ્ટમેન્ટ વ્હીકલમાં વધુ પડતા રોકાણનું જોખમ રહેતું નથી.'
આ પણ વાંચો: નવા વર્ષનો સંકલ્પ 2024: નવા વર્ષથી આ આદતોમાં કરો ફેરફાર, તમને ક્યારેય નહીં થાય પૈસાની સમસ્યા!
જો તમારું શેરમાં રોકાણ ઓછું હોય તો ઇક્વિટી અને ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં તબક્કાવાર (એસઆઇપી દ્વારા) રોકાણ કરો. જો શેરમાં વધારે રોકાણ હોય તો તેને પણ સુધારવું. સેન્કટમ વેલ્થના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાનિંગના વડા અલેખ યાદવ કહે છે, 'બજારમાં ઘણી તેજી હોય તો પોર્ટફોલિયોમાં શેરનો હિસ્સો જરૂરી કરતાં વધુ વધે છે. તેથી, અન્ય એસેટ ક્લાસમાં નાણાંનું રોકાણ કરીને તમારા પોર્ટફોલિયોને ફરીથી સંતુલિત કરવાનો આ યોગ્ય સમય છે.
પોર્ટફોલિયો બનાવતી વખતે વિવિધતાને ધ્યાનમાં રાખો. યાદવ સૂચવે છે, 'રોકાણકારોએ વિવિધ એસેટ વર્ગો, ક્ષેત્રો અને યોજનાઓમાં રોકાણ કરીને તેમના પોર્ટફોલિયોમાં વૈવિધ્યીકરણ કરવું જોઈએ. ફાળવણી નક્કી કરતી વખતે, તેઓએ જોવું જોઈએ કે તેઓ કેટલું જોખમ સહન કરી શકે છે, તેઓ કેટલું વળતર ઈચ્છે છે, તેઓ કેટલા સમય સુધી રોકાણ કરે છે અને તેમને કેટલી તરલતાની જરૂર છે.
વર્તમાન બજારની તેજી ડેટ કેટેગરીમાં વધુ રોકાણ માટે અવકાશ આપી રહી નથી. વોરા સમજાવે છે કે, 'શેરનું વધતું મૂલ્યાંકન અને ઊંચા ફિક્સ્ડ ઈન્કમ રેટને કારણે ફિક્સ્ડ ઈન્કમ સ્કીમ્સમાં રોકાણ કરવું વધુ આકર્ષક છે. આવી સ્થિતિમાં, તમે નિશ્ચિત આવક રોકાણ વિકલ્પોમાં રકમ વધારવાનું વિચારી શકો છો.
પ્રથમ પ્રકાશિત – ડિસેમ્બર 31, 2023 | 7:22 PM IST
