સોનામાં રોકાણ: આ ધનતેરસ (ધનતેરસ 2023) લોકો માટે સોનામાં રોકાણ કરવું શુભ બની શકે છે. નિષ્ણાતોના મતે સોનાના ભાવ ભવિષ્યમાં પણ મજબૂત રહી શકે છે. ગયા ધનતેરસની સરખામણીએ અત્યાર સુધીમાં ભાવમાં લગભગ 22 ટકાનો વધારો થયો છે. ગયા વર્ષે ધનતેરસ પર સોનાની કિંમત 50 હજાર રૂપિયા પ્રતિ 10 ગ્રામની આસપાસ હતી. જ્યારે સ્થાનિક બજારમાં અત્યારે સોનું 61 હજાર રૂપિયા પ્રતિ 10 ગ્રામની આસપાસ છે.
તે જ સમયે, છેલ્લા એક મહિનામાં સોનાના ભાવમાં લગભગ 9 ટકાનો વધારો થયો છે.
મલ્ટી કોમોડિટી એક્સચેન્જ (MCX) પર સોનાનો બેન્ચમાર્ક ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રાક્ટ ઈઝરાયેલ પર હમાસના હુમલા પહેલા 5 ઓક્ટોબરે ઘટીને 56,075 રૂપિયા પ્રતિ 10 ગ્રામ થઈ ગયો હતો. જો કે, તે પછી સોનાએ જોરદાર વૃદ્ધિ દર્શાવી અને 31 ઓક્ટોબરના રોજ 61,539 રૂપિયા પ્રતિ 10 ગ્રામની ટોચે પહોંચી. સોનાનો બેન્ચમાર્ક ડિસેમ્બર કોન્ટ્રાક્ટ સોમવારે એટલે કે 6 ઓક્ટોબરે 0.28 ટકાના ઘટાડા સાથે 60,849 રૂપિયા પ્રતિ 10 ગ્રામ પર નોંધાયો હતો.
આ વર્ષે 6 મેના રોજ એમસીએક્સ પર સોનાની કિંમત 61,845 રૂપિયા પ્રતિ 10 ગ્રામના સર્વોચ્ચ સ્તરે પહોંચી ગઈ હતી.
નિષ્ણાતોના મતે સોનામાં હાલની મજબૂતાઈનું કારણ ઈઝરાયેલ અને હમાસ વચ્ચે ચાલી રહેલા સૈન્ય સંઘર્ષને ધ્યાનમાં રાખીને સુરક્ષિત રોકાણ તરીકે પીળી ધાતુની માંગમાં વધારો છે. આ સિવાય સેન્ટ્રલ બેંકો દ્વારા સોનાની સતત ખરીદીએ પણ કિંમતોને અમુક અંશે ટેકો આપ્યો છે.
જો આગામી સમયમાં ભૌગોલિક-રાજકીય તણાવમાં ઘટાડો થાય તો પણ મધ્યસ્થ બેંકો દ્વારા ખરીદી, મજબૂત ભૌતિક અને રોકાણ ખરીદી, અર્થતંત્રમાં ધીમો વિકાસ, ઊંચા ફુગાવાના દરો સોના માટે સહાયક બનશે. આ સિવાય ઊંચા મૂલ્યાંકન અને રૂપિયામાં ઘટાડાને કારણે ઈક્વિટીમાં ઘટાડો થવાનો ભય સોનાના ભાવને ટેકો આપી શકે છે.
ક્વોન્ટમ એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીના ફંડ મેનેજર (વૈકલ્પિક રોકાણ) ગઝલ જૈન કહે છે, ‘આગામી સમયમાં સોનું વધુ સારું પ્રદર્શન કરી શકે છે કારણ કે યુએસ ફેડરલ રિઝર્વ હવે વ્યાજદરમાં વધારો કરવાનું ટાળશે તેવી શક્યતા વધી રહી છે. ઉપરાંત, જો યુએસ અર્થતંત્ર ખૂબ ધીમી પડી જાય, તો ફુગાવાનો દર લક્ષ્યાંક કરતાં વધુ રહે તો પણ યુએસ સેન્ટ્રલ બેંકે વ્યાજદરમાં સમય પહેલા ઘટાડો કરવો પડી શકે છે. જો આવું થાય તો સોનાના ભાવમાં વધારો થવાનો સમયગાળો શરૂ થઈ શકે છે.
ઘણા નિષ્ણાતો માને છે કે આગામી છ મહિનામાં વૈશ્વિક મંદી વધુ ઘેરી બની શકે છે જેના કારણે અમેરિકા અને પશ્ચિમી દેશોમાં વ્યાજ દરો ઘટવા લાગશે.
આ પણ વાંચો: સોનાની કિંમતઃ આવતા વર્ષે સોનું 70 હજાર રૂપિયા પ્રતિ 10 ગ્રામને પાર કરી શકે છે
નિર્મલ બંગના કુણાલ શાહના જણાવ્યા અનુસાર કેલેન્ડર વર્ષ 2024ના અંત સુધીમાં આંતરરાષ્ટ્રીય બજારમાં સોનું 2,400 ડોલર પ્રતિ ઔંસ સુધી જઈ શકે છે, જ્યારે સ્થાનિક બજારમાં તે 10 ગ્રામ દીઠ 70 હજાર રૂપિયા સુધી જઈ શકે છે.
નિષ્ણાતોના મતે, વર્તમાન સંજોગોમાં તમે તમારા પોર્ટફોલિયોમાં 10-15 ટકા સોનું રાખી શકો છો. સોનું પોર્ટફોલિયોમાં વૈવિધ્યકરણની જરૂરિયાતને પણ પૂર્ણ કરે છે.
ભારતમાં લોકો હજુ પણ ભૌતિક સોનામાં રસ ધરાવે છે, પરંતુ સમજદાર રોકાણકારોની નવી પેઢી પણ સમજવા લાગી છે કે ભૌતિક સોનાને બદલે કાગળના સોનામાં રોકાણ કરવું વધુ સારું છે. તેથી, આજે આપણે કાગળના સોનામાં રોકાણ કરવા માટેના વિવિધ વિકલ્પો વિશે વાત કરીશું એટલે કે સોવરીન ગોલ્ડ બોન્ડ, ગોલ્ડ ETF અને ગોલ્ડ સેવિંગ ફંડ (ગોલ્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ), જેથી લોકો એક વિકલ્પ પસંદ કરી શકે. સરળ બની શકે.
ક્યાં, કેટલું રોકાણ?
તમે સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડ અને ગોલ્ડ ETF બંનેમાં ઓછામાં ઓછા 1 ગ્રામ સોનાના મૂલ્યના એકમમાં રોકાણ કરી શકો છો. જ્યારે ગોલ્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં, તમે ઓછામાં ઓછા રૂ. 1,000થી SIP શરૂ કરી શકો છો. ગોલ્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હેઠળ, ગોલ્ડ ઇટીએફમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે. ગોલ્ડ ઇટીએફ અને ગોલ્ડ ફંડ્સમાં કોઈ મહત્તમ રોકાણ મર્યાદા નથી. જ્યારે સોવરિન બોન્ડમાં વ્યક્તિ નાણાકીય વર્ષમાં વધુમાં વધુ 4 કિલો સોનાની કિંમતના એકમોમાં રોકાણ કરી શકે છે.
ધ્યાનમાં રાખો કે ગોલ્ડ ETF, ગોલ્ડ ફંડ અને સોવરિન બોન્ડના રિડેમ્પશન પછી, રોકાણકારોને ભૌતિક સોનું નહીં પરંતુ માત્ર ભારતીય રૂપિયામાં સોનાના બજાર મૂલ્યની બરાબર કિંમત મળશે.
તમે ક્યારે ખરીદી અને વેચાણ કરી શકો છો?
તમે સ્ટોક એક્સચેન્જ (NSE) પર રોકડ ટ્રેડિંગ કલાકો દરમિયાન કોઈપણ સમયે ગોલ્ડ ETF ખરીદી અથવા વેચી શકો છો. જ્યારે ગોલ્ડ ફંડમાં રોકાણ કરવા માટે તમારે ફંડ હાઉસનો સંપર્ક કરવો પડશે. તમે સીધા અથવા એગ્રીગેટર્સ, એજન્ટો વગેરે દ્વારા ફંડ હાઉસનો સંપર્ક કરી શકો છો. જ્યારે અન્ય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની જેમ, તમે તેને તેની નેટ એસેટ વેલ્યુ (NAV) પર ગમે ત્યારે રિડીમ કરી શકો છો. હવે વાત કરીએ સોવરીન ગોલ્ડ બોન્ડની. તે હંમેશા સબ્સ્ક્રિપ્શન માટે ઉપલબ્ધ નથી. તે RBI દ્વારા સરકાર વતી સમયાંતરે/નિયત સમયાંતરે જારી કરવામાં આવે છે. સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડ ક્યારેય વેચી શકાતા નથી. બોન્ડની પાકતી મુદત આઠ વર્ષ છે. પરંતુ પાંચ વર્ષ પછી બોન્ડ વેચવાનો વિકલ્પ છે એટલે કે એક્ઝિટ વિકલ્પ, જેનો ઉપયોગ વ્યાજની ચુકવણીની તારીખે કરી શકાય છે.
જો તમે ડીમેટ સ્વરૂપમાં પણ સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડ લીધા હોય, તો તમે તેને સ્ટોક એક્સચેન્જમાં ગમે ત્યારે શોર્ટ (વેચ) કરી શકો છો. પરંતુ અહીં તમને કાં તો પૂરતા ખરીદદારો મળશે નહીં અથવા તમારે ડિસ્કાઉન્ટ પર વેચવું પડશે. જો બીજી પાકતી મુદત પહેલા રિડીમ કરવામાં આવે તો ઈન્ડેક્સેશનનો લાભ મળશે નહીં.
આ પણ વાંચો: ચાંદીના ભાવ આઉટલુક: ઓક્ટોબરમાં ચાંદીમાં 10 ટકાથી વધુનો ઉછાળો, ભાવમાં વધુ વધારો થવાની શક્યતા
શું ડીમેટ અને ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ્સ જરૂરી છે?
ગોલ્ડ ઇટીએફ માટે ડીમેટ અને ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ હોવું જરૂરી છે. જ્યારે સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડ માટે ડીમેટ અને ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ હોવું જરૂરી નથી. હા, જો તમે એક્સચેન્જ પર સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડનો વેપાર કરવા માંગતા હોવ તો તમારે બોન્ડ ડીમેટ સ્વરૂપમાં લેવા પડશે. જેના માટે ડીમેટ એકાઉન્ટ હોવું જરૂરી છે. ગોલ્ડ ફંડ્સ માટે ડીમેટ અને ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ હોવું જરૂરી નથી. આનો અર્થ એ છે કે સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડ્સ અને ગોલ્ડ ઇટીએફની જેમ ગોલ્ડ ફંડ્સનો વેપાર કરી શકાતો નથી.
મને શું વ્યાજ મળશે?
સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડ પ્રારંભિક રોકાણ પર 2.5 ટકા વાર્ષિક વ્યાજ આપે છે. તે દર 6 મહિને ચૂકવવાપાત્ર છે. પરંતુ વ્યાજની રકમ કરપાત્ર છે. જો કે, વ્યાજ પર કોઈ ટીડીએસ કાપવામાં આવતો નથી. જ્યારે તમને ગોલ્ડ ETF અને ગોલ્ડ ફંડ પર કોઈ વ્યાજ મળતું નથી.
તેની કિંમત કેટલી છે?
ગોલ્ડ ઇટીએફ અને ગોલ્ડ ફંડ્સનું સંચાલન કરવા માટે, ફંડ હાઉસ/એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ રોકાણકારો પાસેથી ફી વસૂલે છે જેને ટોટલ એક્સપેન્સ રેશિયો કહેવાય છે. જો ગોલ્ડ ફંડ ચોક્કસ સમયગાળા પહેલા રિડીમ કરવામાં આવે તો એક્ઝિટ લોડ પણ ચૂકવવો પડે છે. જ્યારે સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડમાં આવો કોઈ વધારાનો ખર્ચ નથી.
શું મને લોન મળશે?
જો જરૂર પડે તો ગોલ્ડ બોન્ડ સામે બેંક પાસેથી લોન પણ લઈ શકાય છે. પરંતુ આ સુવિધા ગોલ્ડ ઇટીએફ અને ગોલ્ડ ફંડ્સ પર ઉપલબ્ધ નથી.
તરલતા અંગે કોણ વધુ સારું છે?
ગોલ્ડ ઇટીએફ સ્ટોક એક્સચેન્જ પર ગમે ત્યારે ખરીદી કે વેચી શકાય છે. ગોલ્ડ ફંડ પણ કોઈપણ સમયે રિડીમ કરી શકાય છે. મતલબ કે અહીં લિક્વિડિટીની કોઈ સમસ્યા નથી. પરંતુ સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડ ક્યારેય વેચી શકાતા નથી. બોન્ડની પાકતી મુદત આઠ વર્ષ છે. પરંતુ પાંચ વર્ષ પછી બોન્ડ વેચવાનો વિકલ્પ છે એટલે કે એક્ઝિટ વિકલ્પ, જેનો ઉપયોગ વ્યાજની ચુકવણીની તારીખે કરી શકાય છે.
જો તમે ડીમેટ સ્વરૂપમાં પણ સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડ લીધા હોય, તો તમે તેને સ્ટોક એક્સચેન્જમાં ગમે ત્યારે શોર્ટ (વેચ) કરી શકો છો. પરંતુ અહીં તમને કાં તો પૂરતા ખરીદદારો મળશે નહીં અથવા તમારે ડિસ્કાઉન્ટ પર વેચવું પડશે. જો બીજી પાકતી મુદત પહેલા રિડીમ કરવામાં આવે તો ઈન્ડેક્સેશનનો લાભ ખોવાઈ જશે. તેનો અર્થ એ છે કે, ગોલ્ડ ઇટીએફ અને ગોલ્ડ ફંડ્સની તુલનામાં સોવરિન બોન્ડમાં લિક્વિડિટી ઓછી છે.
કરની દ્રષ્ટિએ કોણ સારું છે?
જો તમે પાકતી મુદત પછી સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડ રિડીમ કરો છો, તો તમારે રિટર્ન પર કોઈ ટેક્સ ચૂકવવો પડશે નહીં. પરંતુ ગોલ્ડ ઇટીએફ અને ગોલ્ડ ફંડ્સ પર આવો કોઈ કર લાભ નથી. ગોલ્ડ ઇટીએફ અને ગોલ્ડ ફંડ્સ પર ડેટ ફંડની જેમ કર લાદવામાં આવે છે (ઇક્વિટીમાં 35 ટકાથી વધુ એક્સપોઝર નહીં). મતલબ, જો તમે તેને વેચો છો, તો તેમાંથી થતી આવક તમારી કુલ આવકમાં ઉમેરવામાં આવશે. આના પર તમારે તમારા ટેક્સ સ્લેબ પ્રમાણે ટેક્સ ચૂકવવો પડશે.
જો સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડને પાકતી મુદત પહેલાં એટલે કે 8 વર્ષ પહેલાં રિડીમ કરવામાં આવે, તો ભૌતિક સોનાની જેમ ટેક્સ ચૂકવવો પડશે. મતલબ, જો તમે તેને ખરીદ્યાના 36 મહિના પૂરા થયા પહેલા વેચો છો, તો તેમાંથી મળેલી આવકને શોર્ટ-ટર્મ કેપિટલ ગેઇન (STCG) તરીકે ગણવામાં આવશે અને તે તમારી કુલ આવકમાં ઉમેરવામાં આવશે. જેના પર તમારે તમારા ટેક્સ સ્લેબ મુજબ ટેક્સ ચૂકવવો પડશે. પરંતુ જો તમે 36 મહિના પૂરા થયા પછી વેચાણ કરો છો, તો તમારે મૂડી લાભ પર ઇન્ડેક્સેશનના લાભ સાથે 20 ટકા (સેસ સહિત 20.8 ટકા)નો લોંગ ટર્મ કેપિટલ ગેઇન ટેક્સ (LTCG) ચૂકવવો પડશે. ઇન્ડેક્સેશન હેઠળ, ખર્ચ ફુગાવાના સૂચકાંક અનુસાર ખરીદ કિંમતમાં વધારો થાય છે, જે મૂડી લાભ ઘટાડે છે અને કર જવાબદારી ઘટાડે છે.
એટલે કે, સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડ પર ટેક્સ બેનિફિટ ત્યારે જ મળે છે જો તમે તેને પાકતી મુદત સુધી હોલ્ડ કરો.
સલાહ
જો તમે સાર્વભૌમ ગોલ્ડ બોન્ડને તેની પાકતી મુદત સુધી રાખી શકો તો તે તમારા માટે વધુ સારું છે. પરંતુ જો તમે વધુ સારી તરલતા ઇચ્છતા હોવ એટલે કે ગમે ત્યારે ખરીદ-વેચાણ, તો તમારે ગોલ્ડ ETF અને ગોલ્ડ ફંડમાં રોકાણ કરવું જોઈએ.
પ્રથમ પ્રકાશિત – નવેમ્બર 6, 2023 | સાંજે 6:42 IST
સંબંધિત પોસ્ટ
અન્ય સમાચાર
પરીક્ષણ
