એસએન્ડપી ડાઉ જોન્સ ઈન્ડાઈસિસ દ્વારા બહાર પાડવામાં આવેલ SPIVA (S&P ઈન્ડાઈસીસ વર્સીસ એક્ટિવ) રિપોર્ટ દર્શાવે છે કે લાર્જકેપ અને ઈક્વિટી-ફોકસ્ડ સેવિંગ્સ સ્કીમ્સ (ELSS) ના ફંડ મેનેજરોએ છેલ્લા વર્ષમાં તેમની કામગીરીમાં મજબૂત સુધારો નોંધાવ્યો છે.
17 ટકા સક્રિય લાર્જ-કેપ સ્કીમ્સે જૂન 2023ના અંતે પૂરા થયેલા એક વર્ષના સમયગાળામાં S&P BSE 100 કરતાં વધુ પ્રદર્શન કર્યું હતું, જે જૂન 2022ના અંતે માત્ર 9 ટકા હતું.
ELSS ના કિસ્સામાં, કામગીરીમાં મોટો સુધારો જોવા મળ્યો હતો. 66 ટકા સ્કીમ્સે બેન્ચમાર્ક S&P BSE 200 કરતાં વધુ સારો દેખાવ કર્યો છે. ફંડ મેનેજરો આ ઉછાળાને માર્કેટમાં વ્યાપક સુધારા અને સ્મોલ-કેપ અને મિડ-કેપ સેક્ટરમાં મજબૂતાઈને આભારી છે. સક્રિય લાર્જકેપ અને ફંડ મેનેજરોને તેમની મૂડીના 20 ટકા સુધી સ્મોલકેપ અને મિડકેપ શેરોમાં રોકાણ કરવાની છૂટ છે અને તેથી તેમની કામગીરી સક્રિય ફંડ્સના એકંદર પ્રદર્શનને અસર કરે છે.
એડલવાઈસ લાર્જકેપ ફંડના ફંડ મેનેજર ભરત લાહોટીએ જણાવ્યું હતું કે, ‘એક કારણ એ છે કે સ્મોલકેપ્સ અને મિડકેપ્સે આ વર્ષે તુલનાત્મક રીતે સારો દેખાવ કર્યો છે. સત્ય એ છે કે આ તેજીથી વૈવિધ્યસભર સક્રિય ફંડ્સને ફાયદો થયો છે.
કેલેન્ડર વર્ષ 2023 ના પ્રથમ અર્ધવાર્ષિક ગાળામાં, BSE મિડકેપ ઇન્ડેક્સમાં 13.7 ટકા જેટલો વધારો થયો હતો અને BSE સ્મોલકેપ ઇન્ડેક્સમાં 12.7 ટકા જેટલો વધારો થયો હતો. તેની સરખામણીમાં BSE સેન્સેક્સમાં 6.4 ટકાનો વધારો નોંધાયો છે.
realgujaratiesે જૂન 2023 ના રોજ સમાપ્ત થતા છ મહિનાના સમયગાળા માટે સક્રિય લાર્જકેપ ફંડ્સ દ્વારા વિતરિત વળતરનું વિશ્લેષણ કર્યું. 78 ટકા સક્રિય લાર્જકેપ સ્કીમ્સે નિફ્ટી 50 ઇન્ડેક્સ ફંડ્સને પાછળ રાખી દીધા હતા, જેની સરખામણીમાં 2022માં માત્ર 26 ટકા હતા. સમાન પરિબળો ELSS ફંડની તરફેણમાં પણ કામ કરી શકે છે.
જો કે, સમાન સમયગાળા દરમિયાન સ્મોલકેપ અને મિડકેપ ફંડ્સની કામગીરી નબળી પડી હતી. SPIVA રિપોર્ટમાં જૂન 2023ના અંતે (એક વર્ષના વળતરના આધારે) અંડરપરફોર્મિંગ સ્મોલકેપ અને મિડકેપ સ્કીમ્સનું પ્રમાણ 78 ટકા રહેવાનો અંદાજ છે. તેનાથી વિપરીત, આ યોજનાઓમાંથી માત્ર 27 ટકા જ જૂન 2022 માં બેન્ચમાર્કથી પાછળ છે.
આ નાણાકીય વર્ષમાં અત્યાર સુધી સ્મોલકેપ અને મિડકેપ સૂચકાંકોના પ્રદર્શનને વધારવામાં જાહેર ક્ષેત્રના સાહસો (પીએસયુ)નો મોટો ફાળો રહ્યો છે.
પ્રથમ પ્રકાશિત : ઓક્ટોબર 11, 2023 | 10:14 PM IST
