ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણકારોને કરવેરા લાભો દૂર કરવાની સરકારની દરખાસ્તના કારણે શુક્રવારે બેન્ચમાર્ક ત્રણ-વર્ષ અને પાંચ-વર્ષના કોર્પોરેટ બોન્ડ યીલ્ડમાં ઉછાળો આવ્યો હતો. આનાથી કોર્પોરેટ ડેટની માંગ અંગે ચિંતા વધી હતી, એમ વેપારીઓએ જણાવ્યું હતું.
શુક્રવારે, ફાઇનાન્સ બિલ 2023 માં સુધારાઓ પસાર કરવામાં આવ્યા હતા, જે મુજબ ડેટ ફંડ કે જે ઇક્વિટી શેરમાં 35 ટકાથી વધુ હોલ્ડ નથી કરતા, તેના પર ઇન્કમ ટેક્સ સ્લેબના આધારે ટેક્સ લાદવામાં આવશે, રોકાણના સમયગાળાને ધ્યાનમાં લીધા વગર. તેનાથી લાંબા ગાળાના કેપિટલ ગેઈન ટેક્સનો લાભ સમાપ્ત થશે, જે હાલમાં ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના રોકાણકારો માટે ઉપલબ્ધ છે.
હાલમાં, ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના એકમો ત્રણ વર્ષ પછી વેચવામાં આવે તો 20 ટકાનો લોંગ ટર્મ કેપિટલ ગેઈન ટેક્સ વસૂલવામાં આવે છે.
સરકારના તાજેતરના પગલા સાથે, ટેક્સની ગણતરી રોકાણકારના ટ્રેક બ્રેકેટના આધારે કરવામાં આવશે અને ટેક્સનો દર 30 ટકા સુધીનો હોઈ શકે છે. આ પગલાથી મ્યુચ્યુઅલ ફંડના એકમો બેંક એફડીની સમકક્ષ લાવ્યા છે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો ઉપયોગ કોર્પોરેટ ડેટ ખરીદવા માટે કરવામાં આવે છે, જે ટેક્સમાં છૂટ આપે છે તે જોતાં, સિક્યોરિટીઝની વધુ માંગને અસર થઈ શકે છે.
શુક્રવારે સેકન્ડરી માર્કેટમાં બેન્ચમાર્ક ત્રણ વર્ષ અને પાંચ વર્ષના કોર્પોરેટ બોન્ડ યીલ્ડમાં 6 થી 7 બેસિસ પોઈન્ટ્સનો વધારો થયો હતો.
ગુરુવારે, બેન્ચમાર્ક ત્રણ- અને પાંચ વર્ષના કોર્પોરેટ બોન્ડ અનુક્રમે 7.81 ટકા અને 7.92 ટકા હતા. બ્લૂમબર્ગના ડેટા પરથી આ માહિતી મળી છે.
SBI મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ફિક્સ્ડ ઇન્કમના વડા રાજીવ રાધાક્રિષ્નને જણાવ્યું હતું કે બજારને આને ગ્રહણ કરવામાં થોડો સમય લાગશે. હાલના રોકાણોને અસર થશે નહીં પરંતુ એપ્રિલ 2023 પછી કરાયેલા રોકાણને અસર થશે. કોર્પોરેટ બોન્ડનો ફેલાવો વધશે. ટાર્ગેટ મેચ્યોરિટી ફંડ્સ અને અન્ય બોન્ડ ફંડ્સ છેલ્લા કેટલાક વર્ષોમાં સેકન્ડરી માર્કેટમાં ઘણી રોકડ લાવ્યા છે.
શુક્રવારે, 10-વર્ષના બેન્ચમાર્ક સરકારી બોન્ડ 7.15 ટકા પર ટ્રેડ થઈ રહ્યા હતા. સરકારી અને કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ પર ઉપજના વિસ્તરણને કારણે કંપનીઓ માટે ભંડોળ ઊભું કરવું મોંઘું બને છે.
2023માં અત્યાર સુધીમાં, 3-વર્ષ અને 5-વર્ષના કોર્પોરેટ બોન્ડની ઉપજ અનુક્રમે 16 અને 22 બેસિસ પોઈન્ટ્સ વધી છે. આ સમયગાળા દરમિયાન 10-વર્ષના કોર્પોરેટ બોન્ડ યીલ્ડમાં 11 બેસિસ પોઈન્ટ્સનો વધારો થયો છે.
