ગયા મહિને બેંક ડિપોઝીટ કરતાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ ઝડપથી વધ્યું હતું. બૅન્ક ઑફ બરોડાના અહેવાલ મુજબ, બૅન્ક ડિપોઝિટમાં વાર્ષિક ધોરણે 12.3% (HDFC મર્જર સિવાય) વધારો થયો છે, જ્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં સમાન સમયગાળા દરમિયાન 18.6%ની વૃદ્ધિ જોવા મળી હતી.
એસોસિયેશન ઓફ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ઇન ઇન્ડિયા (Amfi) ના ડેટા અનુસાર, રોકાણકારોએ ઓગસ્ટ 2023 માં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કંપનીઓ દ્વારા ઓફર કરાયેલ સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન્સ (SIP) દ્વારા રૂ. 15,813 કરોડનું રોકાણ કર્યું હતું.
નાણાકીય વર્ષ 2023 માં, લોકોએ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રૂ. 1.8 ટ્રિલિયનનું રોકાણ કર્યું હતું, જેમાં SIP એ આ વૃદ્ધિને આગળ વધારવામાં મુખ્ય ભૂમિકા ભજવી હતી. આ રોગચાળા દરમિયાન પણ બન્યું હતું જ્યારે વ્યાજ દરો ઓછા હતા. રિટેલ રોકાણકારો અને કોર્પોરેટ બંનેએ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓમાં વધુ નાણાંનું રોકાણ કર્યું હતું.
રિઝર્વ બેંક ઓફ ઈન્ડિયા (RBI) અને એસોસિયેશન ઓફ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ઈન ઈન્ડિયા (Amfi) ના ડેટા અનુસાર, મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો હિસ્સો હવે વધીને લગભગ 20% થઈ ગયો છે, જે રોગચાળો શરૂ થયો તે પહેલા 13% હતો.
“સ્પષ્ટપણે, રોકાણકારો હવે મ્યુચ્યુઅલ ફંડને પ્રાધાન્ય આપી રહ્યા છે અને વળતર એ તેમની પસંદગીને પ્રભાવિત કરતું પ્રાથમિક પરિબળ છે,” અહેવાલમાં જણાવાયું છે.
માર્કેટ રેગ્યુલેટર સેબીના ડેટા અનુસાર, 2022-2023 દરમિયાન સ્થાનિક ફંડ્સનો મોટો હિસ્સો ઇક્વિટી સ્કીમ્સમાં ગયો હતો.
realgujaratiesે અગાઉ અહેવાલ આપ્યો હતો તેમ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સે FY23 દરમિયાન શેરબજારમાં કુલ રૂ. 1.73 ટ્રિલિયનનું રોકાણ કર્યું હતું, જે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં ચોખ્ખા ઘરગથ્થુ રોકાણના 97% હતા.
માર્ચ 2020 થી માર્ચ 2023 સુધી, ભારતમાં શેરબજારનો સૂચકાંક સેન્સેક્સ લગભગ 30,000 થી વધીને 58,992 થયો, જે લગભગ 26% નો વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર દર્શાવે છે. ઓગસ્ટ સુધી સેન્સેક્સ 64,831 પર હતો.
ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ, ખાસ કરીને કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ, બેંક થાપણો કરતાં વધુ સારું વળતર આપે છે. આ સિવાય તેમને લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ પર પણ કર લાભો મળે છે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડના એયુએમમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો હિસ્સો અને બેંકોમાં થાપણો કેવી રીતે વધ્યો છે?
બેંક ઓફ ઈન્ડિયાએ વર્ષ 2019-20નો પ્રારંભિક વર્ષ તરીકે ઉપયોગ કર્યો હતો. તે પછી, નાણાકીય લેન્ડસ્કેપમાં નોંધપાત્ર ફેરફાર થયો કારણ કે વ્યાજ દરો ખૂબ નીચા રહ્યા. આગામી ત્રણ વર્ષ દરમિયાન, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની અસ્કયામતો અન્ડર મેનેજમેન્ટ (AUM)માં નોંધપાત્ર વધારો થયો છે. એયુએમ એ ગાળામાં સરેરાશ વાર્ષિક 24.8%ના દરે વધીને રૂ. 20.26 લાખ કરોડથી રૂ. 39.42 લાખ કરોડ થયો હતો.
બીજી તરફ, બેંક ડિપોઝિટમાં વૃદ્ધિ માત્ર 10% હતી. બેંક ડિપોઝિટ FY20માં રૂ. 135.67 કરોડથી વધીને FY23માં રૂ. 180.44 લાખ કરોડ થઈ છે.
નીચેના ચાર્ટમાં બતાવ્યા પ્રમાણે સંયુક્ત બાકી રકમમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો હિસ્સો વધ્યો છે
FY24માં અત્યાર સુધીનું ચિત્ર શું છે?
નીચે આપેલ ચાર્ટ ઓગસ્ટ 2022 ની તુલનામાં ઓગસ્ટ 2023 માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણોની વિવિધ શ્રેણીઓમાં વૃદ્ધિ દર્શાવે છે.
આ સમયગાળા દરમિયાન બેંક થાપણોમાં વૃદ્ધિ 12.3 ટકા હતી.
રસપ્રદ વાત એ છે કે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ્સમાં સૌથી વધુ વૃદ્ધિ દર ઇક્વિટી અને ‘અન્ય’ કેટેગરીમાં હતો.
“આ દર્શાવે છે કે રોકાણકારો જોખમ લેવા માટે વધુ તૈયાર થયા છે,” અહેવાલમાં જણાવાયું છે. તેઓએ વધુ સારું વળતર મેળવવાની આશામાં વૃદ્ધિ-કેન્દ્રિત યોજનાઓ સાથે સ્ટોક સૂચકાંકો અને ETF માં રોકાણ કરવાનું પસંદ કર્યું છે. “આ ફેરફાર એટલા માટે આવ્યો છે કારણ કે ફુગાવો ઊંચો રહ્યો છે, જેમાં 2022-23 સુધીના ત્રણ વર્ષમાં કિંમતોમાં કુલ 18.3%નો વધારો થયો છે.”
ડેટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટમાં મેનેજ થયેલા ફંડની માત્રામાં વૃદ્ધિ આ વર્ષે સૌથી નીચી હતી, માત્ર 7.4% હતી.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા ઉપયોગમાં લેવાતી રોકાણ યોજનાઓમાં પણ ફેરફાર કરવામાં આવ્યો છે.
લોન અને ઇન્કમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્કીમ્સ ઓછી લોકપ્રિય બની છે, સંભવતઃ કારણ કે બેન્કોએ રિટર્નમાં ગેપને ઘટાડીને ઊંચા થાપણ દરો ઓફર કરવાનું શરૂ કર્યું છે.
આ યોજનાઓ આકર્ષક ન હોવાનું બીજું કારણ એ છે કે ડેટ સ્કીમ્સમાં લાંબા ગાળાના રોકાણ પરના કર લાભો દૂર કરવાનો સરકારનો નિર્ણય છે.
ડેટ અને ઇન્કમ સ્કીમ્સની લોકપ્રિયતામાં ઘટાડો ઇક્વિટી સ્કીમ્સ અને અન્ય કેટેગરીમાં પણ જોવા મળ્યો હતો.
બેંક ઓફ બરોડાના ઈકોનોમિક રિસર્ચ ડિપાર્ટમેન્ટે જણાવ્યું હતું કે, સમયની સાથે લોકો ડિપોઝિટ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં તેમના નાણાંનું રોકાણ કરવાની રીતમાં પરિવર્તન આવ્યું છે. કોવિડ-19 રોગચાળાએ આ પાળીમાં નોંધપાત્ર ભૂમિકા ભજવી હતી, કારણ કે રોકાણકારો સંજોગોને કારણે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા જોખમ લેવા વધુ તૈયાર બન્યા હતા. વધુમાં, જેમ અર્થતંત્ર સુધરવાનું શરૂ થયું અને ભારતની વૃદ્ધિની સંભાવનાઓ સુધરી, શેરબજારોએ સારું પ્રદર્શન કર્યું, ઊંચું વળતર આપ્યું. પરિણામે, વધુ લોકો હવે શેરબજારને લગતા રોકાણ વિકલ્પો પસંદ કરવા તૈયાર છે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ રોકાણકારોને મોટો ફાયદો આપે છે કારણ કે તેઓ વ્યક્તિગત પસંદગીઓને અનુરૂપ વિવિધ રોકાણ વિકલ્પો ઓફર કરે છે. જો તમે તમારા રોકાણને લઈને બહુ રૂઢિચુસ્ત નથી, તો તમે હાઇબ્રિડ યોજનાઓ પસંદ કરી શકો છો. બીજી બાજુ, જો તમે વધુ જોખમ લેવા માટે આરામદાયક છો, તો ત્યાં ઇન્ડેક્સ ફંડ અને ETF છે જે વધુ આક્રમક રોકાણની તકો આપે છે. એ નોંધવું અગત્યનું છે કે આ તમામ રોકાણ વિકલ્પો કોઈને કોઈ રીતે શેરબજાર સાથે જોડાયેલા છે, જેનો અર્થ છે કે તેઓ ચોક્કસ સ્તરના જોખમ સાથે આવે છે.
પ્રથમ પ્રકાશિત : સપ્ટેમ્બર 21, 2023 | સાંજે 6:54 IST
