સક્રિય ઇક્વિટી સ્કીમ્સમાં ચોખ્ખો નાણાપ્રવાહ માર્ચમાં વધીને રૂ. 20,500 કરોડની 12 મહિનાની ટોચે પહોંચ્યો હતો. સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન્સ (SIPs) માં તંદુરસ્ત રોકાણ દ્વારા આને વેગ મળ્યો હતો, જેણે પ્રથમ વખત રૂ. 14,000 કરોડના આંકને પાર કર્યો હતો. આ માહિતી ઈન્ડસ્ટ્રી બોડી એસોસિયેશન ઓફ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ઇન ઈન્ડિયાના ડેટામાંથી પ્રાપ્ત થઈ છે.
ઉદ્યોગના સહભાગીઓએ જણાવ્યું હતું કે બેન્ચમાર્ક સેન્સેક્સ અને નિફ્ટી સૂચકાંકો પાંચ મહિનાની નીચી સપાટીએ પહોંચ્યા પછી મૂલ્યાંકન આકર્ષક બન્યા હોવાથી રોકાણકારોએ તેમની ખરીદીમાં વધારો કર્યો હતો. સૂચકાંકોએ માર્ચની નીચી સપાટીથી લગભગ 6 ટકાનો વધારો નોંધાવ્યો છે.
નાણાકીય વર્ષ 2022-23માં SIP દ્વારા કુલ રોકાણ રૂ. 1.5 લાખ કરોડથી વધુ હતું. Amfi ચીફ એક્ઝિક્યુટિવ ઓફિસર (CEO) NS વેંકટેશે જણાવ્યું હતું કે, “SIPs દ્વારા મજબૂત રોકાણ રોકાણકારોના મજબૂત વર્તનને દર્શાવે છે.
તેમણે કહ્યું કે, SIP દ્વારા રોકાણ સતત વધી રહ્યું છે અને તે મહિના દર મહિને રેકોર્ડ તોડી રહ્યું છે. છૂટક રોકાણકાર બજારનો હીરો છે એમ કહેવું અતિશયોક્તિ નહીં ગણાય. રોગચાળા પછીના સમયગાળામાં રોકાણકારોની સંખ્યામાં વધારો જોવા મળ્યો હતો, જ્યારે વૈશ્વિક બજારો ભૌગોલિક રાજકીય પરિબળો અને ફુગાવાના કારણે અસ્થિર રહ્યા હતા. આ પણ મજબૂત રોકાણકારોના વર્તનનું સૂચક છે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સે FY22માં 40 લાખથી વધુ નવા ખાતા ઉમેર્યા અને તેમની કુલ ખાતાની સંખ્યા 3.77 કરોડ થઈ.
મોટા ભાગના ડેટ ફંડ્સની નસીબ માર્ચ મહિનામાં બદલાઈ ગઈ કારણ કે રોકાણમાં અનેકગણો વધારો થયો હતો, કારણ કે એપ્રિલથી કરવેરા ફેરફારો પહેલા રોકાણકારો રોકાણ તરફ આગળ વધી રહ્યા છે.
સક્રિય ડેટ સ્કીમ્સમાં, કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડ્સે સૌથી વધુ રૂ. 15,600 કરોડનો પ્રવાહ મેળવ્યો હતો, ત્યારબાદ બેન્કિંગ અને PSU ફંડ્સે રૂ. 6,500 કરોડનો પ્રવાહ મેળવ્યો હતો. ડેટ ફંડ્સે માર્ચમાં રૂ. 57,000 કરોડનો ચોખ્ખો આઉટફ્લો નોંધાવ્યો હતો, તેમ છતાં પસંદગીની ડેટ સ્કીમ્સમાં વધારો થયો હતો.
દરેક ક્વાર્ટરના અંતે લિક્વિડ અને અન્ય ટૂંકા ગાળાની ડેટ સ્કીમમાંથી ઉપાડ જોવા મળે છે કારણ કે કંપનીઓ તેમની કર જવાબદારીઓને પહોંચી વળવા ઉપાડ કરે છે. ઇક્વિટી અને ડેટ બંનેમાં ઇન્ડેક્સ ફંડ્સે રૂ. 27,000 કરોડથી વધુની કમાણી કરી હતી. આમાંના મોટાભાગના રોકાણો કદાચ ડેટ ઈન્ડેક્સ ફંડમાં ગયા હશે, જે લોકપ્રિય રીતે ટાર્ગેટ મેચ્યોરિટી ફંડ તરીકે ઓળખાય છે. વેલ્યુ રિસર્ચના તાજેતરના અહેવાલમાં માર્ચના છેલ્લા સપ્તાહમાં આ મેચ્યોરિટી ફંડ્સમાં રૂ. 15,265 કરોડના પ્રવાહનો અંદાજ છે.
24 માર્ચે, સરકારે અચાનક જાહેરાત કરી હતી કે ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ પર લાંબા ગાળાના મૂડી લાભો પર હવે ટેક્સ લાગશે નહીં, ન તો તેમને ઇન્ડેક્સેશનનો લાભ મળશે. તેના બદલે, આના નફા પર 1 એપ્રિલથી વ્યક્તિગત ટેક્સ સ્લેબ મુજબ ટેક્સ લાગશે. આ મુદ્દે વેંકટેશે જણાવ્યું હતું કે, ડેટ ફંડ્સ પાસે હજુ પણ રોકાણકારોને ઘણું ઓફર કરવાનું બાકી છે.
રોકાણકારોએ આ ફંડ્સ પર કરવેરાના પરિપ્રેક્ષ્યથી આગળ જોવાની જરૂર છે કારણ કે આ ફંડ્સ રોકાણકારોને વાસ્તવિક ચૂનો તરલતા પ્રદાન કરે છે અને એક દિવસમાં ભંડોળ ઉપાડીને સક્ષમ કરે છે. લાંબા ગાળાના ડેટ ફંડ્સને વ્યાજ દરોની હિલચાલથી ફાયદો થાય છે. રોકાણકારોએ તેમના પોર્ટફોલિયોમાં ડેટ ફંડ સાથે સંતુલિત પોર્ટફોલિયો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું જોઈએ.
ટૂંકા ગાળાની ઋણ યોજનાઓમાંથી આઉટફ્લોને કારણે MFના સંચાલન હેઠળની સરેરાશ અસ્કયામતો માર્ચમાં ઘટીને રૂ. 40.7 લાખ કરોડ થઈ હતી જે ફેબ્રુઆરીમાં રૂ. 40.7 લાખ કરોડ હતી. મહિનામાં 22 લાખ SIP ખાતા નોંધાયા હતા અને કુલ SIP ખાતા 6.36 કરોડ થયા હતા.
