ઇન્ટરનેશનલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ (MF) સ્કીમમાંથી વારંવાર ઉપાડ થવાથી નવા રોકાણનો અવકાશ વધ્યો છે. SBI MF અને PGIM MF (અગાઉ પ્રુડેન્શિયલ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ મેનેજમેન્ટ) એ તાજેતરમાં નવા રોકાણો માટે તેમની યોજનાઓ ખોલી છે.
માર્ચમાં, એડલવાઈસ MF અને Mirae MFએ રોકાણ માટે તેમની યોજનાઓ ખોલી અને ત્યારથી તેઓ સતત રોકાણ સ્વીકારી રહ્યાં છે.
MF અધિકારીઓના જણાવ્યા અનુસાર, તાજેતરના મહિનાઓમાં સંસ્થાકીય યોજનાઓમાંથી આઉટફ્લો વધ્યો છે કારણ કે વૈશ્વિક બજારોમાં ખાસ કરીને યુએસમાં મોટી તેજી પછી રોકાણકારોએ નફો બુક કર્યો હતો. છેલ્લા ત્રણ મહિનામાં રૂ. 875 કરોડના નેટ આઉટફ્લો સાથે આંતરરાષ્ટ્રીય સ્કીમ્સમાં નાણાપ્રવાહ ધીમો રહ્યો હતો.
એડલવાઈસ MFના વરિષ્ઠ વાઇસ-પ્રેસિડેન્ટ અને હેડ (પ્રોડક્ટ, માર્કેટિંગ અને ડિજિટલ) નિરંજન અવસ્થી કહે છે, “ઘણા આંતરરાષ્ટ્રીય ફંડોએ છેલ્લાં 3 થી 6 મહિનામાં સારું વળતર આપ્યું છે, અને તેથી જ તેઓએ પ્રોફિટ-બુકિંગ જોયું છે. આનાથી ફંડ્સને નવા રોકાણ સ્વીકારવા માટે પ્રોત્સાહિત કર્યા છે.
મોતીલાલ ઓસ્વાલ એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીના રિસર્ચ હેડ (પેસિવ ફંડ્સ) મહાવીર કસવાના જણાવ્યા અનુસાર, યુએસમાં મંદીનો ભય અને ભારતીય બજારમાં વધતી ગતિવિધિ રોકાણકારોને આંતરરાષ્ટ્રીય MFમાં વેચવા માટે પ્રોત્સાહિત કરી શકે છે.
કસવા કહે છે, “યુએસ ફેડરલ રિઝર્વ દ્વારા અણધાર્યા દરમાં વધારાને પગલે છેલ્લા કેટલાક ક્વાર્ટરમાં યુએસમાં મંદીની આશંકા વધી ગઈ છે. ઉપરાંત, ભારતીય બજારોએ અન્ય મોટા બજારો કરતાં વધુ સારું પ્રદર્શન કર્યું છે. આનાથી આંતરરાષ્ટ્રીય ભંડોળમાં રોકાણકારો દ્વારા કેટલાક પ્રોફિટ-બુકિંગને પ્રોત્સાહન મળ્યું.
MF એક્ઝિક્યુટિવ્સ માને છે કે આંતરરાષ્ટ્રીય ભંડોળ લાંબા ગાળાના રોકાણો માટે કર લાભો પૂરા પાડતા નથી તે હકીકતને કારણે રોકાણના પ્રવાહને અસર થઈ છે.
માર્ચ 2023 સુધી, આંતરરાષ્ટ્રીય MF રોકાણકારો લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ કર માટે પાત્ર હતા, જો કે તેઓએ ત્રણ વર્ષથી વધુ સમય માટે ડેટ અને આંતરરાષ્ટ્રીય ભંડોળમાં રોકાણ કર્યું હોય. હવે તેમને આ લાભ મળતો નથી.
આંતરરાષ્ટ્રીય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓના વળતરમાં વધારો થવાને કારણે વેચાણ નોંધાયું હતું. 2022 માં ઘણા આંતરરાષ્ટ્રીય બજારોમાં ભારે ઘટાડા પછી, 2023 માં મોટું કરેક્શન નોંધાયું હતું.
ઉદાહરણ તરીકે, નાસ્ડેક 100 પર આધારિત નિષ્ક્રિય સ્કીમોએ 12 જુલાઈથી 6 મહિનામાં 33 ટકા વળતર આપ્યું છે. જ્યારે 2022માં તેમાં 26 ટકાની નબળાઈ હતી.
યુએસ, તાઇવાન અને યુરોપ-કેન્દ્રિત યોજનાઓ (ખાસ કરીને ટેક્નોલોજી શેરોમાં રોકાણ સાથે જોડાયેલી)એ પણ આ કેલેન્ડર વર્ષમાં સારું વળતર આપ્યું છે.
વેલ્યુ રિસર્ચના ડેટા દર્શાવે છે કે મિરે એસેટ NYSE FANG+ ETF અને એડલવાઈસ યુએસ ટેક્નોલોજી ઇક્વિટી એફઓએફ 2023માં 40 ટકાથી વધુ વધ્યા છે.
માત્ર ચીની બજાર કરતાં વધુ સાથે સંબંધિત આંતરરાષ્ટ્રીય યોજનાઓ સતત સંઘર્ષ કરી રહી છે.
તાજેતરની તેજી પછી, વિશ્લેષકો યુએસ બજાર પર સાવચેત છે.
