મ્યુચ્યુઅલ ફંડ (MF) ઉદ્યોગ 2023 માં તેની કુલ સંપત્તિમાં 10 લાખ કરોડ રૂપિયાનો વિક્રમ ઉમેરશે. તેના કારણે ડિસેમ્બરમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ સાથેની કુલ સંપત્તિ (AUM) પ્રથમ વખત રૂ. 50 લાખ કરોડને વટાવી ગઈ હતી.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડના AUMમાં 20 ટકાનો વધારો શેરબજારમાં ઉછાળાને કારણે થયો છે. ઉપરાંત, 2023 માં સક્રિય ઇક્વિટી સ્કીમ્સમાં રૂ. 1.62 લાખ કરોડનો ચોખ્ખો પ્રવાહ હતો, જે અત્યાર સુધીના કોઈપણ કેલેન્ડર વર્ષમાં બન્યું નથી.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગ સંસ્થા Amfiના ડેટાનું વિશ્લેષણ દર્શાવે છે કે AUMને રૂ. 40 લાખ કરોડથી રૂ. 30 લાખ કરોડ સુધી પહોંચવામાં 24 મહિના લાગ્યા હતા. પરંતુ પછીના રૂ. 10 લાખ કરોડ માત્ર 13 મહિનામાં ઉમેરવામાં આવ્યા હતા.
એમ્ફીના ચીફ એક્ઝિક્યુટિવ ઓફિસર (CEO) વેંકટ ચાલાસનીએ જણાવ્યું હતું કે, 'મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગની AUM શૂન્યથી રૂ. 10 લાખ કરોડ સુધી પહોંચવામાં 50 વર્ષ લાગ્યા, પરંતુ તે રૂ. 40 લાખ કરોડથી રૂ. 50 લાખ કરોડ (રૂ. 10 લાખ કરોડ).
2023 માં MUM માં વિક્રમી વધારો શેરબજારમાં ઊંચા ઉછાળાને કારણે થયો છે. ગયા વર્ષે સેન્સેક્સમાં 18.7 ટકા અને નિફ્ટીમાં 20 ટકાનો વધારો નોંધાયો હતો. આ સમયગાળા દરમિયાન, મિડકેપ અને સ્મોલકેપ સૂચકાંકો બમણા થઈ ગયા, જેના કારણે એમએફમાં રોકાણ કરવા માટે રોકાણકારોનો રસ વધ્યો છે.
નુવામા ઓલ્ટરનેટિવ એન્ડ ક્વોન્ટિટેટિવ રિસર્ચના હેડ અભિલાષ પગારિયાએ જણાવ્યું હતું કે, 'વર્ષ 2023માં સૌથી વધુ ઇક્વિટી રોકાણ મેળવનાર ટોચની 5 કેટેગરીઝ રૂ. 1.62 લાખ કરોડના કુલ રોકાણના લગભગ 85 ટકા હિસ્સો ધરાવે છે. આમાં સ્મોલકેપ (25 ટકા), થીમ આધારિત કેટેગરી (19 ટકા), મિડકેપ (14 ટકા), મલ્ટિકેપ (12 ટકા) અને લાર્જ અને મિડકેપ (12 ટકા) અગ્રણી છે. તેનાથી વિપરીત, લાર્જ કેપમાંથી રૂ. 3,000 કરોડ અને ફોકસ્ડ સ્કીમમાંથી રૂ. 2,700 કરોડ બહાર ગયા છે.
નિષ્ણાતો કહે છે કે જો એપ્રિલમાં ડેટ ફંડ્સ પર ટેક્સ ન વધાર્યો હોત તો AUM વધુ વધ્યો હોત. 2023 ની શરૂઆતમાં ઊંચી ઉપજને કારણે, ડેટ ફંડ્સમાં વધુ રોકાણની અપેક્ષા હતી.
2019 માં, ઉદ્યોગે દાયકાના અંત સુધીમાં રૂ. 100 લાખ કરોડની AUM સુધી પહોંચવાનું નક્કી કર્યું હતું. છેલ્લા ચાર વર્ષમાં, AUM વાર્ષિક 16 ટકાના ચક્રવૃદ્ધિ દરે વૃદ્ધિ પામી છે. જો આગામી 5 વર્ષમાં વૃદ્ધિ આ જ ગતિએ ચાલુ રહેશે તો તે રૂ. 100 લાખ કરોડને પાર કરી જશે.
નવનીત મુનોતે, ચેરમેન, AMFI અને મેનેજિંગ ડિરેક્ટર (MD) અને ચીફ એક્ઝિક્યુટિવ ઓફિસર (CEO), HDFC એસેટ મેનેજમેન્ટે જણાવ્યું હતું કે, 'મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉદ્યોગ રૂ. 100 લાખ કરોડ AUM અને 10 કરોડ રોકાણકારોનો આગામી સીમાચિહ્ન હાંસલ કરવા માટે તૈયાર છે. અમને વિશ્વાસ છે કે આ લક્ષ્યાંક ટૂંક સમયમાં જ હાંસલ થઈ જશે કારણ કે ઉદ્યોગ તેની મૂલ્ય શૃંખલામાં ટેક્નોલોજીનો લાભ લઈને વિતરણને વિસ્તારવા માંગે છે.
આ સમયગાળા દરમિયાન, સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (SIP) સંબંધિત AUM પણ છેલ્લા 6 વર્ષમાં 39 ટકાના ચક્રવૃદ્ધિ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર (CAGR) પર વધીને રૂ. 10 લાખ કરોડ થઈ ગઈ છે. છેલ્લા અઢી વર્ષમાં SIPનું AUM બમણું થયું છે અને માસિક રોકાણ સતત મજબૂત છે. જાન્યુઆરી 2017માં SIP રોકાણ રૂ. 4,100 કરોડ હતું, જે હવે વધીને રૂ. 17,600 કરોડ થયું છે. SIP માં રોકાણ 2021 થી સતત વધી રહ્યું છે.
રોકાણની દ્રષ્ટિએ, જાન્યુઆરી-માર્ચ 2022 પછી સક્રિય ઇક્વિટી સ્કીમ્સ માટે ડિસેમ્બર ક્વાર્ટર શ્રેષ્ઠ હતું અને આ સમયગાળા દરમિયાન રૂ. 52,490 કરોડનું ચોખ્ખું રોકાણ થયું હતું.
નવેમ્બરની સરખામણીમાં ડિસેમ્બરમાં ઇક્વિટી સ્કીમ્સમાં ચોખ્ખું રોકાણ 9 ટકા વધીને રૂ. 17,000 કરોડ થયું છે.
પ્રાદેશિક શ્રેણીની યોજનાઓમાં મહત્તમ રોકાણ કરવામાં આવ્યું છે. આ યોજનાઓમાં રૂ. 6,005 કરોડનું ચોખ્ખું રોકાણ હતું, જેમાંથી રૂ. 4,260 કરોડનું રોકાણ આ શ્રેણીની નવી યોજનાઓમાં કરવામાં આવ્યું હતું. સ્મોલ કેપ ફંડ્સમાં ફરી એકવાર સૌથી વધુ રૂ. 3,850 કરોડનું રોકાણ જોવા મળ્યું હતું. પરંતુ લાર્જ કેપ, ઇક્વિટી લિંક્ડ સેવિંગ સ્કીમ (ELSS) અને ફોકસ્ડ ફંડ્સમાંથી રોકાણ પાછું ખેંચવામાં આવ્યું છે.
પ્રથમ પ્રકાશિત – જાન્યુઆરી 8, 2024 | 9:22 PM IST
