87 ટકાથી વધુ લાર્જકેપ સ્કીમ્સ વર્ષ 2022માં BSE-100 (કુલ વળતર) કરતાં વધુ પ્રદર્શન કરવામાં નિષ્ફળ રહી. જો તમે S&P ડાઉ જોન્સ ઇન્ડેક્સના રિપોર્ટ પર નજર નાખો, તો તે જાણીતું છે કે 2021 માં આ ટકાવારી 50 હતી.
ત્રણ વર્ષના સમયગાળા દરમિયાન, ઇન્ડેક્સની તુલનામાં ઓછી કામગીરી કરતી યોજનાઓની ટકાવારી 97 ટકાની ઊંચી રહી હતી.
સક્રિય લાર્જકેપ સ્કીમ્સ સામાન્ય રીતે બજારમાં વધતી કાર્યક્ષમતાના કારણે સારું પ્રદર્શન કરવાના તેમના માર્ગ પર પડકારોનો સામનો કરે છે, પરંતુ 2022 આ સંદર્ભમાં વધુ પડકારજનક રહ્યું છે કારણ કે મિડકેપ અને સ્મોલકેપ શેરોએ લાર્જકેપમાં ઓછો દેખાવ કર્યો હતો.
2022 માં, S&P BSE 100 TRI 6 ટકા વધ્યો, જ્યારે સ્મોલકેપ ઇન્ડેક્સ S&P BSE 250 સ્મોલકેપ TRI વર્ષનો અંત 1 ટકાની નબળાઈ સાથે થયો. S&P BSE 150 મિડકેપ TRI માત્ર 3.6 ટકા વધ્યો હતો. 2021 માં, સ્મોલકેપ ઇન્ડેક્સ 59 ટકા વધ્યો હતો, જ્યારે લાર્જકેપ ઇન્ડેક્સ માત્ર 26 ટકા વધ્યો હતો. 2022 માં લાર્જકેપ સૂચકાંકોમાં મજબૂત પ્રદર્શન કરનારા અદાણી ગ્રૂપના શેરો પર ઓછા વજનના દેખાવને કારણે સક્રિય યોજનાઓના વળતરને પણ અસર થઈ હતી.
BSE 100 માં અદાણી જૂથની પાંચ કંપનીઓનો સમાવેશ થાય છે – અદાણી પોર્ટ્સ અને સ્પેશિયલ ઇકોનોમિક ઝોન, અદાણી એન્ટરપ્રાઇઝ, અદાણી ટ્રાન્સમિશન, અદાણી ગ્રીન અને અદાણી ટોટલ ગેસ. આમાંથી બે કંપનીઓ, અદાણી પાવર અને અદાણી એન્ટરપ્રાઇઝે ગયા વર્ષે 150 ટકાથી વધુ વળતર આપ્યું છે.
પ્લાન અહેડ વેલ્થ એડવાઈઝર્સના સ્થાપક અને સીઈઓ વિશાલ ધવન કહે છે, “2022માં મોટા ભાગનું વળતર પસંદગીના શેરોમાંથી આવ્યું હતું અને અદાણી ગ્રુપના શેર મુખ્યત્વે આમાં સામેલ હતા. વળતરમાં વ્યાપક ભિન્નતાએ વૈવિધ્યસભર સક્રિય ભંડોળ પર નકારાત્મક અસર કરી હતી. વધુમાં, સક્રિય લાર્જકેપ ફંડ્સ મિડકેપ અને સ્મોલકેપ શેરોમાં 20 ટકા સુધી રોકાણ કરી શકે છે. આ રોકાણની ફાળવણીએ એવા સમયે વળતરમાં તફાવત દર્શાવ્યો છે જ્યારે મિડકેપ્સ અને સ્મોલકેપ્સે લાર્જકેપ્સ કરતાં ઓછો દેખાવ કર્યો છે. આ ઉપરાંત, સક્રિય ભંડોળના ઊંચા ખર્ચ ગુણોત્તર પણ વળતરને અસર કરી શકે છે.
