નવા વર્ષના પ્રથમ દિવસે એટલે કે 1 જાન્યુઆરી 2024 ના રોજ, બોન્ડ ધારકોને એક નહીં પરંતુ બે સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડ્સ (સાર્વભૌમ ગોલ્ડ બોન્ડ) પાકતી મુદત પહેલા પૈસા કમાવવાની મોટી તક મળી. જ્યાં પાકતી મુદત પહેલા 21મી ગોલ્ડ બોન્ડ (2017-18 શ્રેણી XIV) ત્રીજી વખત અને 25મીએ ગોલ્ડ બોન્ડ રિડીમ કરવાનો મોકો મળ્યો (2018-19 શ્રેણી IV) પ્રથમ વખત બોન્ડ ધારકો દ્વારા વેચાણ. બંને ગોલ્ડ બોન્ડ રૂ. 6,331 પ્રતિ યુનિટ (1 યુનિટ = 1 ગ્રામ)ના અત્યાર સુધીના સૌથી વધુ પ્રિ-મેચ્યોર રિડેમ્પશન ભાવે વેચાયા હતા.
અગાઉ, બોન્ડ ધારકોને 1 જાન્યુઆરી, 2023 અને 1 જુલાઈ, 2023ના રોજ પાકતી મુદત પહેલાં 21મા બોન્ડ (2017-18 શ્રેણી XIV)ને રિડીમ કરવાની તક હતી. પછી તેણે આ બોન્ડના 8,096 યુનિટ (1 યુનિટ = 1 ગ્રામ) વેચ્યા.
હવે ચાલો જાણીએ કે જે બોન્ડ ધારકોએ આ બે સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડમાં રોકાણ કર્યું હતું તેઓએ 1 જાન્યુઆરી, 2024ના રોજ પાકતી મુદત પહેલા તેનું વેચાણ કરીને કેટલી કમાણી કરી. અમે એ પણ જોઈએ છીએ કે ગયા વર્ષે 30 નવેમ્બરે પાકતી મુદત પછી સૌપ્રથમ ગોલ્ડ બોન્ડ રિડીમ કરનારાઓની સરખામણીમાં આવા બોન્ડ ધારકોએ નફો કર્યો કે નુકસાન કર્યું.
21મું ગોલ્ડ બોન્ડ (2017–18 શ્રેણી XIV)
કુલ/કુલ કમાણી
આ સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડ (2017-18 સિરીઝ XIV) 1 જાન્યુઆરી, 2018ના રોજ રૂ. 2,881ની ઇશ્યૂ કિંમતે જારી કરવામાં આવ્યો હતો. જ્યારે આરબીઆઈએ આ બોન્ડની પ્રીમેચ્યોર રિડેમ્પશન કિંમત રૂ. 6,331 પ્રતિ યુનિટ નક્કી કરી છે. તદનુસાર, પાકતી મુદત પહેલા આ શ્રેણીને રિડીમ કરવા પર, બોન્ડ ધારકોને 119.75 ટકાનો મૂડી લાભ મળ્યો.
ટેક્સ ભર્યા પછી કમાણી
બોન્ડ ધારકોએ ઈસ્યુના 36 મહિના પછી આ ગોલ્ડ બોન્ડ વેચ્યા હોવાથી, તેમણે લાભ સાથે 20 ટકા (4 ટકા સેસ સહિત 20.8 ટકા) ના દરે લોંગ ટર્મ કેપિટલ ગેઈન (LTCG) ટેક્સ ચૂકવવો પડ્યો હોત. મૂડી લાભો પર ઇન્ડેક્સેશન.
હવે ચાલો લાંબા ગાળાના કેપિટલ ગેઈન ટેક્સની ગણતરી કરીએ ઈન્ડેક્સેશન વગર અને મેચ્યોરિટી પહેલા આ બોન્ડના રિડેમ્પશનના કિસ્સામાં ઈન્ડેક્સેશનના લાભ સાથે:
ઇન્ડેક્સેશનનો લાભ લીધા વિના
ખરીદી કિંમત/ઇશ્યૂ કિંમત: રૂ. 2,881
પ્રીમેચ્યોર રિડેમ્પશન કિંમત: રૂ. 6,331
કરપાત્ર મૂડી લાભ: રૂ. 6,331-2,881 = રૂ. 3,450
લાંબા ગાળાના કેપિટલ ગેન્સ (LTCG) ટેક્સ (20.8%): રૂ. 717.6
ટેક્સ ભર્યા પછી કમાણી: રૂ. 6,331-717.6 = રૂ. 5,613.4
ઇન્ડેક્સેશનનો લાભ લીધા પછી
ખરીદ કિંમત/ઇશ્યૂ કિંમત: રૂ. 2,881
કોસ્ટ ઇન્ફ્લેશન ઇન્ડેક્સ (CII) (2017-18): 272
CII (2023-24): 348
ફુગાવા માટે સમાયોજિત કર્યા પછી ખરીદ કિંમત: 2,881 x (348/272) = રૂ. 3,685.98
પ્રીમેચ્યોર રિડેમ્પશન કિંમત: રૂ. 6,331
કરપાત્ર કેપિટલ ગેઇન (ઇન્ડેક્સેશન પછી): રૂ. 6,331- 3,685.98 = રૂ. 2,645.01
લાંબા ગાળાના કેપિટલ ગેન્સ (LTCG) ટેક્સ (20.8%): રૂ. 550.16
ટેક્સ ભર્યા પછી કમાણી: રૂ. 6,331-550.16 = રૂ. 5,780.84
જો ઇન્ડેક્સેશનનો લાભ બોન્ડ ધારકોને ન મળ્યો હોત, તો કમાણી રૂ. 5,780.84ને બદલે રૂ. 5,613.4 હોત.
વ્યાજ ઉમેરીને કમાણી
રોકાણકારોને દર વર્ષે 2.5 ટકા વ્યાજ/કૂપન મળે છે એટલે કે આ શ્રેણી માટે છ મહિનામાં રૂ. 36.02 અને 6 વર્ષના હોલ્ડિંગ સમયગાળા દરમિયાન રૂ. 432.24. જો આ રીતે જોવામાં આવે તો, વ્યાજ ઉમેર્યા પછી, આ બોન્ડે 13.67% નું વાર્ષિક વળતર (CAGR) આપ્યું. જો તમે આ બોન્ડ ઓનલાઈન ખરીદ્યા હોત, તો તમને ઈશ્યૂ કિંમત પર યુનિટ દીઠ રૂ. 50નું ડિસ્કાઉન્ટ પણ મળત. આવા બોન્ડ ધારકોને વધુ ફાયદો થાય છે. આવા બોન્ડ ધારકોને વાર્ષિક 14 ટકા વળતર મળે છે. સપ્ટેમ્બર 2016 પછી જારી કરાયેલી શ્રેણી માટે વ્યાજ 2.75 ટકાથી ઘટાડીને વાર્ષિક 2.5 ટકા કરવામાં આવ્યું છે.
SGB ની આ શ્રેણી પર વ્યાજ ઉમેરીને વાર્ષિક કમાણી (CAGR) ની ગણતરી:
અંક કિંમત 1 ગ્રામ: રૂ 2,881
રિડેમ્પશન કિંમત (LTCG ટેક્સ બાદ કર્યા પછી): રૂ 5,780.84
વ્યાજ: રૂ. 432.24
કુલ વળતર: રૂ. 3,332.08
કુલ વળતર (%): 115.66%
વાર્ષિક વળતર (CAGR): 13.67%
ઓનલાઈન બોન્ડ ધારકો – વાર્ષિક વળતર (CAGR): 14%
25મો ગોલ્ડ બોન્ડ (2018-19 સિરીઝ IV)
કુલ/કુલ કમાણી
આ સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડ (2018-19 સિરીઝ IV) 1 જાન્યુઆરી, 2019ના રોજ 3,119 રૂપિયાની ઇશ્યૂ કિંમતે જારી કરવામાં આવ્યો હતો. જ્યારે આરબીઆઈએ આ બોન્ડની પ્રીમેચ્યોર રિડેમ્પશન કિંમત રૂ. 6,331 પ્રતિ યુનિટ નક્કી કરી છે. તદનુસાર, પાકતી મુદત પહેલા આ શ્રેણીને રિડીમ કરવા પર, બોન્ડ ધારકોને 102.98 ટકાનો મૂડી લાભ મળ્યો.
ટેક્સ ભર્યા પછી કમાણી
બોન્ડ ધારકોએ ઈસ્યુના 36 મહિના પછી આ ગોલ્ડ બોન્ડ વેચ્યા હોવાથી, તેઓએ લાભ સાથે 20 ટકા (4 ટકા સેસ સહિત 20.8 ટકા) ના દરે લોંગ ટર્મ કેપિટલ ગેઈન (LTCG) ટેક્સ ચૂકવવો પડ્યો હોત. મૂડી લાભો પર ઇન્ડેક્સેશન.
હવે ચાલો લાંબા ગાળાના કેપિટલ ગેઈન ટેક્સની ગણતરી કરીએ ઈન્ડેક્સેશન વગર અને મેચ્યોરિટી પહેલા આ બોન્ડના રિડેમ્પશનના કિસ્સામાં ઈન્ડેક્સેશનના લાભ સાથે:
ઇન્ડેક્સેશનનો લાભ લીધા વિના
ખરીદ કિંમત/ઇશ્યૂ કિંમત: રૂ. 3,119
પ્રીમેચ્યોર રિડેમ્પશન કિંમત: રૂ. 6,331
કરપાત્ર મૂડી લાભ: રૂ. 6,331-2,881 = રૂ. 3,212
લાંબા ગાળાના કેપિટલ ગેન્સ (LTCG) ટેક્સ (20.8%): રૂ. 668.10
ટેક્સ ભર્યા પછી કમાણી: રૂ. 6,331-668.10 = રૂ. 5,662.9
ઇન્ડેક્સેશનનો લાભ લીધા પછી
ખરીદ કિંમત/ઇશ્યૂ કિંમત: રૂ. 3,119
કોસ્ટ ઇન્ફ્લેશન ઇન્ડેક્સ (CII) (2018-19): 280
CII (2023-24): 348
ફુગાવા માટે સમાયોજિત કર્યા પછી ખરીદ કિંમત: 3,119 x (348/280) = રૂ. 3,876.47
પ્રીમેચ્યોર રિડેમ્પશન કિંમત: રૂ. 6,331
કરપાત્ર કેપિટલ ગેઇન (ઇન્ડેક્સેશન પછી): રૂ. 6,331- 3,876.47 = રૂ. 2,454.53
લાંબા ગાળાના કેપિટલ ગેન્સ (LTCG) ટેક્સ (20.8%): રૂ. 510.54
ટેક્સ ભર્યા પછી કમાણી: રૂ. 6,331-510.54 = રૂ. 5,820.46
જો બોન્ડ ધારકોને ઇન્ડેક્સેશનનો લાભ ન મળ્યો હોત, તો કમાણી રૂ. 5,820.46ને બદલે રૂ. 5,662.9 હોત.
વ્યાજ ઉમેરીને કમાણી
રોકાણકારોને વાર્ષિક 2.5 ટકા વ્યાજ/કૂપન મળે છે એટલે કે આ શ્રેણી માટે છ મહિનામાં રૂ. 38.99 અને 5 વર્ષના હોલ્ડિંગ સમયગાળા દરમિયાન રૂ. 389.9. જો આ રીતે જોવામાં આવે તો, વ્યાજ ઉમેર્યા પછી, આ બોન્ડે 14.77 ટકા વાર્ષિક વળતર (CAGR) આપ્યું હતું. જો તમે આ બોન્ડ ઓનલાઈન ખરીદ્યા હોત, તો તમને ઈશ્યૂ કિંમત પર યુનિટ દીઠ રૂ. 50નું ડિસ્કાઉન્ટ પણ મળત. આવા બોન્ડ ધારકોને વધુ ફાયદો થાય છે. આવા બોન્ડ ધારકોને વાર્ષિક 15.14 ટકા વળતર મળ્યું હતું. સપ્ટેમ્બર 2016 પછી જારી કરાયેલી શ્રેણી માટે વ્યાજ 2.75 ટકાથી ઘટાડીને વાર્ષિક 2.5 ટકા કરવામાં આવ્યું છે.
SGB ની આ શ્રેણી પર વ્યાજ ઉમેરીને વાર્ષિક કમાણી (CAGR) ની ગણતરી:
અંક કિંમત 1 ગ્રામ: રૂ. 3,119
રિડેમ્પશન કિંમત (LTCG ટેક્સ બાદ કર્યા પછી): રૂ 5,820.46
વ્યાજ: રૂ. 389.9
કુલ વળતર: રૂ. 3,091.36
કુલ વળતર (%): 99.11%
વાર્ષિક વળતર (CAGR): 14.77%
ઓનલાઈન બોન્ડ ધારકો – વાર્ષિક વળતર (CAGR): 15.14%
આવા બોન્ડના ધારકો પાકતી મુદત પહેલા વેચીને વાર્ષિક વળતરની દ્રષ્ટિએ પણ નફાકારક છે. જ્યારે પ્રથમ સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડ (2015-1)ની પાકતી મુદત પછી બોન્ડ ધારકોને વાર્ષિક 12.16 ટકા વળતર મળ્યું હતું. સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડની પ્રથમ શ્રેણી (2015 શ્રેણી I) ગયા મહિનાની 30મી તારીખે પરિપક્વ થઈ હતી.
હવે ચાલો જાણીએ કે અકાળ વિમોચન સંબંધિત નિયમો શું છે?
તમે અકાળ વિમોચન ક્યારે કરી શકો છો?
રોકાણકારો પાસે પાકતી મુદત પહેલા સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડને રિડીમ કરવાનો વિકલ્પ પણ છે. જેને તમે ઇશ્યૂના 5 વર્ષ પછી મેચ્યોરિટી પહેલા રિડીમ કરી શકો છો. આરબીઆઈ જે દિવસે આ બોન્ડ પર વ્યાજ ચૂકવવાપાત્ર બને છે તે દિવસે પ્રીમેચ્યોર રિડેમ્પશનની તારીખ નક્કી કરે છે. આ બોન્ડ પર વ્યાજ દર છ મહિને એટલે કે વર્ષમાં બે વાર ચૂકવવામાં આવે છે.
નાણાકીય વર્ષ 2017-18ની ચૌદમી શ્રેણી (21મો તબક્કો) માટે, આરબીઆઈએ રોકાણકારોને 1 જાન્યુઆરી, 2024ના રોજ રૂ. 6,331ના ભાવે પાકતી મુદત પહેલા રિડીમ કરવાની ત્રીજી તક આપી હતી. જ્યારે નાણાકીય વર્ષ 2018-19ની ચોથી શ્રેણી (25માં તબક્કા) માટે, આરબીઆઈએ રોકાણકારોને 1 જાન્યુઆરી, 2024ના રોજ રૂ. 6,331ના ભાવે પાકતી મુદત પહેલા રિડીમ કરવાની પ્રથમ તક આપી હતી.
અકાળ વિમોચન કિંમત કેવી રીતે નક્કી કરવામાં આવે છે?
પ્રીમેચ્યોર રિડેમ્પશન પ્રાઈસ એ પ્રીમેચ્યોર રિડેમ્પશનની તારીખના તુરંત પહેલાના ત્રણ કામકાજના દિવસો માટે IBJA દ્વારા પ્રાપ્ત ગોલ્ડ 999 ના બંધ ભાવની સરેરાશ છે. આ જ નિયમ અનુસાર, આરબીઆઈએ આ 21મી અને 25મી બોન્ડની પ્રીમેચ્યોર રિડેમ્પશન કિંમત રૂ. 6,331 પ્રતિ યુનિટ/ગ્રામ નક્કી કરી છે, જે IBJA તરફથી મળેલી ડિસેમ્બર 27, ડિસેમ્બર 28 અને ડિસેમ્બર 29ના બંધ ભાવની સરેરાશ છે.
કેટલા ગ્રામ ગોલ્ડ બોન્ડ અકાળે રિડીમ કરવામાં આવ્યા છે?
તાજેતરના પ્રિમેચ્યોર રિડેમ્પશન પહેલા પણ, બોન્ડધારકોએ આ 21મા બોન્ડના 8,096 યુનિટ વેચી દીધા હતા. આરબીઆઈના ડેટા દર્શાવે છે કે 18 ડિસેમ્બર, 2023 સુધી, આ બોન્ડના 8,096 યુનિટ એટલે કે 8,096 ગ્રામ સોનાના મૂલ્યની સમકક્ષ સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડનું અકાળ રિડેમ્પશન થયું છે. અગાઉ આ બોન્ડ માટે કુલ 327,434 યુનિટ ખરીદવામાં આવ્યા હતા. આમ, આ બોન્ડના 319,338 યુનિટ હજુ બાકી છે.
ટેક્સ અંગેના નિયમો શું છે
જો તમે પાકતી મુદત પહેલા રિડીમ કરો છો, તો ટેક્સ ભૌતિક સોના પર સમાન રહેશે. મતલબ, જો સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડ ખરીદ્યા પછી, તમે તેને 36 મહિના પહેલાં વેચો છો, તો આવક એટલે કે મૂડી લાભને શોર્ટ-ટર્મ કેપિટલ ગેઇન (STCG) તરીકે ગણવામાં આવશે. જે તમારી કુલ આવકમાં ઉમેરવામાં આવશે અને તમારે તમારા ટેક્સ સ્લેબ મુજબ ટેક્સ ચૂકવવો પડશે. પરંતુ જો તમે 36 મહિના પછી વેચાણ કરો છો, તો તમારે મૂડી લાભ પર ઇન્ડેક્સેશનના લાભ સાથે 20 ટકા (4 ટકા સેસ સહિત 20.8 ટકા) પર લોંગ ટર્મ કેપિટલ ગેઇન્સ (LTCG) ટેક્સ ચૂકવવો પડશે. પરંતુ જો તમે સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડ તેની પાકતી મુદત સુધી એટલે કે 8 વર્ષ સુધી રાખો છો, તો તમારે રિડેમ્પશન સમયે કોઈ ટેક્સ ચૂકવવો પડશે નહીં.
પ્રથમ પ્રકાશિત – જાન્યુઆરી 2, 2024 | 2:11 PM IST
