જૂનમાં ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં અગાઉના મહિનાની સરખામણીએ વધુ નાણાંનું રોકાણ કરવામાં આવ્યું હતું. આ વધારો મુખ્યત્વે સ્મોલ-કેપ સ્કીમ્સમાં કરવામાં આવેલા રોકાણને કારણે થયો હતો. સક્રિય રીતે સંચાલિત ઇક્વિટી સ્કીમ્સમાં રોકાણ કરાયેલી રકમ રૂ. 8,638 કરોડ હતી, જે પાછલા મહિનાની સરખામણીએ 167% વધુ છે. એસોસિયેશન ઓફ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ઇન ઇન્ડિયા દ્વારા જારી કરાયેલા ડેટા પરથી આ માહિતી મળી છે.
ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરાયેલી રકમ 67% વધીને રૂ. 5,471.75 કરોડ પર પહોંચી છે, જે અગાઉના મહિનામાં રૂ. 3,282.50 કરોડથી મોટો ઉછાળો છે. બીજી તરફ, લાર્જ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણની રકમમાં ઘટાડો જોવા મળ્યો છે. જૂનમાં લાર્જ-કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાંથી રૂ. 2,049.6 કરોડ ઉપાડવામાં આવ્યા હતા, જે મે મહિનામાં ઉપાડેલા રૂ. 1,362 કરોડ કરતાં વધુ હતા. રોકાણમાં આ ઘટાડો લગભગ 50% હતો.
જૂનમાં, લોકોએ SIP દ્વારા રૂ. 14,734.45 કરોડનું યોગદાન આપ્યું હતું, જે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં નિયમિતપણે નાણાંનું રોકાણ કરવાની એક રીત છે. જૂનમાં SIP એકાઉન્ટ્સની સંખ્યા 6,65,37,033 ની વિક્રમી ઊંચી સપાટીએ પહોંચી હતી જે અગાઉના મહિનામાં 6,52,84,902 હતી.
ICICI સિક્યોરિટીઝના વિશ્લેષકોના જણાવ્યા અનુસાર, એકંદરે શેરબજાર તેની સર્વકાલીન ઊંચાઈએ પહોંચી ગયું છે. જો કે, “માઈક્રોકેપ્સ” સેક્ટરમાં તેમના મૂલ્યની તુલનામાં સ્ટોક હજુ પણ પ્રમાણમાં સસ્તા છે.
આ પણ વાંચો: SIP દ્વારા રોકાણ વધ્યું, જૂનમાં ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રૂ. 8,000 કરોડથી વધુનું રોકાણ
માર્ચ 2023 થી, નિફ્ટી 50 ઇન્ડેક્સ, જે ભારતના ટોચના 50 શેરોનું પ્રદર્શન રજૂ કરે છે, તે 14% વધ્યો છે. આ સમયગાળા દરમિયાન જે શેરોએ સારો દેખાવ કર્યો છે તેમાં રિયલ એસ્ટેટ, ઔદ્યોગિક, બેંકો (ખાસ કરીને જાહેર ક્ષેત્રની બેંકો અને નાની બેંકો), નોન-બેંકિંગ ફાઇનાન્શિયલ કંપનીઓ (NBFC), વીમા, એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ (AMCs), ઓટોમોબાઇલ અને ઇન્ટરનેટ-સંબંધિત કંપનીઓનો સમાવેશ થાય છે. સમાવેશ થાય છે.
ICICI ડાયરેક્ટના વિશ્લેષકોના જણાવ્યા અનુસાર, માર્ચ 2023માં શરૂ થયેલી તાજેતરની માર્કેટ રેલી વ્યાપક આધારિત છે અને માત્ર થોડા શેરો સુધી મર્યાદિત નથી. આનો અર્થ એ છે કે ઘણા જુદા જુદા શેરો સારો દેખાવ કરી રહ્યા છે.
ICICI ડાયરેક્ટના વિશ્લેષકો સમજાવે છે કે, “માર્ચ 2023 થી વધુ અસ્થિર, ઝડપથી વૃદ્ધિ પામતા અને કદમાં નાના એવા સ્ટોક્સ સારું પ્રદર્શન કરી રહ્યા છે. નાની કંપનીઓએ તેમના ઇન્ડેક્સમાં 31% જેટલો વધારો જોયો છે. શેરબજાર એકંદરે સારું પ્રદર્શન કરી રહ્યું છે. આ દર્શાવે છે કે બજાર વધુ મજબૂત અને વધુ સકારાત્મક બની રહ્યું છે.”
આ પણ વાંચો: PE રોકાણ: ઊંચા વ્યાજ દરોને કારણે રિયલ એસ્ટેટ સેક્ટરમાં PE રોકાણ 5% ઘટ્યું
બજારના તમામ શેરોમાંથી, માત્ર 30 શેરોએ ઇન્ડેક્સના એકંદર પ્રદર્શનમાં 75% થી વધુ યોગદાન આપ્યું છે. વધુમાં, NSE 100 ઇન્ડેક્સની અંદર 48 શેરો એવા છે કે જેમણે બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સને 200 બેસિસ પોઈન્ટ્સ (bps) કરતાં વધુ પ્રદર્શન કર્યું છે. આનો મતલબ એ છે કે આ તેજીની દોડ દરમિયાન માત્ર થોડા જ નહીં પરંતુ ઘણાં વિવિધ શેરો સારો દેખાવ કરી રહ્યા છે.
નીચેનો ચાર્ટ બતાવે છે કે બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સ કરતાં વધુ પ્રદર્શન કરનારા શેરોની સંખ્યાના આધારે વર્તમાન બજારની રેલી કેવી રીતે વિસ્તૃત થઈ રહી છે (ડોટેડ વર્તુળ સાંકડી બજારની રેલી સૂચવે છે)
ચાર્ટ 2: FY24માં કેટલાક શેરો ઇન્ડેક્સમાં 75% થી વધુ વધ્યા
ચાર્ટ 3: માર્ચ 2023 થી શેરબજારની રેલી મોટાભાગે બીટા અને કદના પરિબળોથી પ્રભાવિત છે
નોંધ: શેરબજારમાં મળેલા વળતર અથવા નફાની ગણતરી બે ચોક્કસ તારીખો પર સ્ટોકના બંધ ભાવની સરખામણી કરીને કરવામાં આવી છે: માર્ચ 24, 2023 અને 5 જુલાઈ, 2023. આ અમને સમજવામાં મદદ કરે છે કે આ સમયગાળા દરમિયાન શેરના ભાવમાં કેટલો ફેરફાર થયો છે.
ICICI સિક્યોરિટીઝના રિસર્ચ એનાલિસ્ટ વિનોદ કાર્કી માને છે કે અર્થતંત્રમાં રોકાણ અને ધિરાણ ચક્રથી લાભ મેળવતી કંપનીઓમાં રોકાણ કરવું એ સારો વિચાર છે. તે બેંકિંગ, કેપિટલ ગુડ્સ (જેમ કે મશીનરી અને સાધનો), ઉપયોગિતાઓ (જેમ કે વીજળી અને પાણી), ટેલિકોમ્યુનિકેશન્સ (સંચાર સેવાઓ), રિયલ એસ્ટેટ, બાંધકામ સામગ્રી અને લોકો જરૂરિયાતને બદલે આનંદ માટે ખરીદે છે તેવી વસ્તુઓ જેવા ઉદ્યોગોમાં રોકાણ કરવાની મંજૂરી આપે છે. પણ ભલામણ કરે છે.
વરિષ્ઠ બજાર વિશ્લેષક જેડેન ઓન્ગના જણાવ્યા અનુસાર, શેરબજાર હાલમાં ખૂબ ઊંચા સ્તરે છે, જેનો અર્થ છે કે તે રેકોર્ડબ્રેક પોઇન્ટ પર પહોંચી ગયો છે. સ્ટોક એક્સચેન્જમાં મેટલ અને ટેક્નોલોજી શેરો ખરેખર સારું પ્રદર્શન કરી રહ્યા છે. આગળ જોતાં, ભારતીય શેરો મજબૂત રહેવાની ધારણા છે કારણ કે યુએસ આવતા વર્ષના અંત સુધીમાં વ્યાજદર ઘટાડવાનું શરૂ કરી શકે છે. આ સાથે વધુ વિદેશી રોકાણકારો ભારતીય શેરો ખરીદી શકશે, જે શેરબજારને વધુ મજબૂત બનાવશે. રોકાણ માટે ધ્યાનમાં લેવાના શ્રેષ્ઠ શેરોમાં રિલાયન્સ ઇન્ડસ્ટ્રીઝ, ટાટા કન્સલ્ટન્સી સર્વિસિસ (TCS), ઇન્ફોસિસ અને HDFC બેન્ક છે.
જૂનમાં ભારતમાં ઓપન-એન્ડેડ ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણ કરાયેલી રકમ 166% વધીને રૂ. 8,637 કરોડ સુધી પહોંચી ગઈ છે. આવું એટલા માટે થયું કારણ કે શેરબજારો સતત ઉપર જઈ રહ્યા હતા. સ્મોલકેપ ફંડ્સ, એક પ્રકારનું મ્યુચ્યુઅલ ફંડ જે નાની કંપનીઓ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, તે ખાસ કરીને લોકપ્રિય રહ્યું, અને તેમાં રોકાણ કરાયેલી રકમ પાછલા મહિનાની સરખામણીએ 66 ટકા વધીને જૂનમાં રૂ. 5,471.75 કરોડ સુધી પહોંચી ગઈ.
વિદેશી રોકાણકારો નાણાકીય કંપનીઓમાં, લોકો મનોરંજન માટે ખરીદેલી વસ્તુઓ (જેમ કે કપડાં અથવા ગેજેટ્સ) અને વસ્તુઓ બનાવે છે તેવા ઉદ્યોગોમાં પુષ્કળ નાણાં ઠાલવી રહ્યાં છે. જો કે, તેઓ ઇન્ફોર્મેશન ટેક્નોલોજી (IT) સેક્ટરમાંથી નાણાં ખેંચી રહ્યા છે.
જિયોજીત ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસિસના ચીફ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજિસ્ટ વીકે વિજયકુમારે જણાવ્યું હતું કે, “વિદેશી રોકાણકારો ભારતમાં ઘણું નાણું લાવી રહ્યા છે. આ મહિનાની 8 જુલાઈ સુધી તેઓએ રૂ. 21,943 કરોડનું રોકાણ કર્યું છે. જો આમ જ ચાલુ રહે છે, તો તેઓ જુલાઈમાં રોકાણ કરે છે તે રકમ મે અને જૂનમાં તેમના રોકાણ કરતાં વધુ હશે. તેઓએ મે મહિનામાં રૂ. 43,838 કરોડ અને જૂનમાં રૂ. 47,148 કરોડનું રોકાણ કર્યું હતું.
વિદેશી રોકાણકારો ફાઇનાન્શિયલ કંપનીઓ, ઓટોમોબાઇલ કંપનીઓ, મશીનરી મેન્યુફેક્ચરિંગ બિઝનેસ અને કન્સ્ટ્રક્શન કંપનીઓના ઘણા બધા શેર ખરીદી રહ્યા છે. તાજેતરમાં, તેણે ખાદ્ય અને ઘરગથ્થુ ઉત્પાદનો (FMCG) અને પાવર જનરેશન કંપનીઓ જેવી રોજિંદી ચીજવસ્તુઓ વેચતી કંપનીઓમાં વધુ શેર ખરીદવાનું શરૂ કર્યું છે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ બેંકો, સ્ટેપલ્સ વગેરેમાં ચોખ્ખા વિક્રેતા છે જ્યારે નાણાકીય સેવાઓ, આઈટી અને ગ્રાહક વિવેકાધીન ક્ષેત્રોમાં મોટા પ્રમાણમાં ખરીદદારો છે.
નોંધ: જ્યારે આપણે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ક્ષેત્રીય પ્રવાહ વિશે વાત કરીએ છીએ, ત્યારે અમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા ખરીદેલા અથવા વેચવામાં આવેલા શેરની સંખ્યામાં ફેરફાર જોઈ રહ્યા છીએ. અમે ACE MF નામની પદ્ધતિનો ઉપયોગ કરીએ છીએ અને તે સમયગાળા દરમિયાનના શેરોની સરેરાશ કિંમતો જોઈએ છીએ. અમે ફક્ત મ્યુચ્યુઅલ ફંડની સક્રિય ખરીદી અને વેચાણને ધ્યાનમાં લઈએ છીએ. તેથી મૂળભૂત રીતે, અમે વિવિધ ક્ષેત્રોમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ કેવી રીતે શેર ખરીદે છે અને વેચે છે તે ટ્રેક કરી રહ્યા છીએ.
- જૂન 2023માં, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણ માટેના ખાતાઓની સંખ્યા 14,91,31,708ની વિક્રમી ઊંચી સપાટીએ પહોંચી હતી, જે મે 2023માં 14,73,75,502 હતી.
- રિટેલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકાઉન્ટ્સ, જેમાં સ્ટોક્સ, બેલેન્સ્ડ ફંડ્સ અને સોલ્યુશન ઓરિએન્ટેડ સ્કીમ્સનો સમાવેશ થાય છે, મે 2023માં 11,76,37,747ની સરખામણીએ જૂન 2023માં 11,90,63,434ની નવી ઊંચી સપાટીએ પહોંચ્યો હતો.
- જૂન 2023માં સ્ટોક્સ, બેલેન્સ્ડ ફંડ્સ અને સ્પેશિયલ સ્કીમ્સમાં રિટેલ રોકાણનું કુલ મૂલ્ય રૂ. 23,09,169 કરોડ હતું. આ સમયગાળા દરમિયાન સરેરાશ મૂલ્ય રૂ. 22,73,720 કરોડ હતું.
- જૂનમાં, 11 નવી યોજનાઓ શરૂ કરવામાં આવી હતી અને તેણે રોકાણકારો પાસેથી કુલ રૂ. 3,228 કરોડ એકત્ર કર્યા હતા.
- જૂન 2023 માં, લોકોએ સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન્સ (SIPs) દ્વારા રૂ. 14,734.45 કરોડનું યોગદાન આપ્યું હતું.
- SIP એકાઉન્ટ્સની સંખ્યા મે 2023માં 6,52,84,902ની સામે જૂન 2023માં 6,65,37,033ની વિક્રમી ઊંચી સપાટીએ પહોંચી હતી.
- જૂન 2023માં SIP રોકાણનું કુલ મૂલ્ય 7,93,608.79 કરોડ રૂપિયા હતું, જે 7 રૂપિયાથી વધુ હતું. મે 2023માં 52,943.79 કરોડ.
- જૂન 2023 માં, રેકોર્ડ સંખ્યામાં 27,78,507 નવી SIP નોંધાઈ હતી.
શિયોન વેંકટેશે, CEO, AMFI (એસોસિએશન ઓફ ગ્રેજ્યુએટ ફંડર્સ ઇન ઇન્ડિયા) જણાવ્યું હતું કે, “મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરાયેલી રકમ સતત વધી રહી છે તે જોઈને અમને ખૂબ આનંદ થાય છે. તે અત્યાર સુધીના સર્વોચ્ચ સ્તરોમાંના એક પર પહોંચી ગયું છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરનારા લોકોની સંખ્યા વધી રહી છે, જે એક સારો સંકેત છે. શેરોમાં, ખાસ કરીને નાની કંપનીઓમાં વધુ નાણાંનું રોકાણ કરવું. આ ખરેખર રોમાંચક સમાચાર છે.”
પ્રભુદાસ લીલાધરના વિશ્લેષક મનીષ અગ્રવાલે જણાવ્યું હતું કે, “FY2024ની શરૂઆતથી નિફ્ટીમાં 10%થી વધુનો વધારો થયો છે. આવું એટલા માટે થયું કારણ કે લોકો ભારતમાં ઘણી બધી વસ્તુઓ ખરીદી રહ્યા છે અને વિદેશી રોકાણકારોએ ભારતમાં લગભગ $14 બિલિયનનું રોકાણ કર્યું છે. અન્ય દેશોની સરખામણીમાં ભારત ખરેખર સારું પ્રદર્શન કરી રહ્યું છે. આ વર્ષે આપણી અર્થવ્યવસ્થામાં 6.5% થી વધુ વૃદ્ધિ થવાની ધારણા છે, જે વિશ્વમાં સૌથી વધુ છે. બીજી તરફ, યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સ અને યુરોપમાં અર્થતંત્રમાં તેજી જોવા મળી રહી નથી અને યુરોપના કેટલાક દેશો પણ મંદીનો સામનો કરી રહ્યા છે. તાજેતરમાં, વિદેશી રોકાણકારોએ છેલ્લા બે વર્ષમાં ઘણું ખેંચી લીધા પછી ભારતમાં વધુ નાણાં ઠાલવવાનું શરૂ કર્યું છે. આનું કારણ એ છે કે ભારતમાં મજબૂત આર્થિક વૃદ્ધિ છે, નીચી ફુગાવો (ખાદ્ય અને ઇંધણની કિંમતો વધુ નથી વધી રહી), ઉદ્યોગોમાં વધુ રોકાણ છે, અને સરકાર પણ વધુ માળખાકીય સુવિધાઓનું નિર્માણ કરી રહી છે. આ સકારાત્મક પરિબળો અને અમારી યુવા વસ્તીને લીધે, અમે વિદેશી રોકાણકારો ભારતમાં રોકાણ કરવાનું ચાલુ રાખવાની અપેક્ષા રાખીએ છીએ.”
બ્રોકરેજ ફર્મ માને છે કે બેંકો, ટ્રાવેલ કંપનીઓ, હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ કંપનીઓ, ઓટોમોબાઇલ કંપનીઓ અને કેપિટલ ગુડ્સ કંપનીઓના વેચાણમાં મજબૂત વૃદ્ધિ જોવા મળશે. ગ્રાહક કંપનીઓ, હોસ્પિટલો, ફાર્માસ્યુટિકલ કંપનીઓ અને ટેલિકોમ્યુનિકેશન કંપનીઓના વેચાણમાં સાધારણ વધારો જોવા મળશે. કૃષિ કંપનીઓ, બાંધકામ સામગ્રીની કંપનીઓ અને તેલ અને ગેસ કંપનીઓના વેચાણમાં ઘટાડો જોવા મળશે કારણ કે તેમના ઉત્પાદનોના ભાવ નીચા છે. ઓટોમોબાઈલ કંપનીઓ, ટ્રાવેલ કંપનીઓ, ફાર્માસ્યુટિકલ કંપનીઓ, તેલ અને ગેસ કંપનીઓના નફાના માર્જિનમાં વધારો થશે. ઓટોમોબાઈલ કંપનીઓ, ટ્રાવેલ કંપનીઓ, કન્સ્ટ્રક્શન મટીરીયલ કંપનીઓ, કેપિટલ ગુડ્સ કંપનીઓ અને ડ્યુરેબલ્સમાં સારી વૃદ્ધિની અપેક્ષા છે.
બ્રોકરેજ ફર્મ માને છે કે ઓટોમોબાઈલ કંપનીઓ, બેંકો, આઈટી સેવાઓ, કેપિટલ ગુડ્સ કંપનીઓ અને હેલ્થકેર કંપનીઓમાં વધુ રોકાણ કરવું એ સારો વિચાર છે. તેમનું માનવું છે કે આ ક્ષેત્રો સારો દેખાવ કરશે. બીજી બાજુ, તેમનું માનવું છે કે મેટલ કંપનીઓ, સિમેન્ટ કંપનીઓ, ગ્રાહક કંપનીઓ, તેલ અને ગેસ કંપનીઓ અને વૈવિધ્યસભર નાણાકીય કંપનીઓમાં આટલું રોકાણ કરવું એ સારો વિચાર નથી. તે અપેક્ષા રાખે છે કે આ ક્ષેત્રો સારું પ્રદર્શન નહીં કરે.
આ વર્ષની શરૂઆતમાં મોટી ભારતીય કંપની અને એકંદર ભારતીય વ્યાપાર ક્ષેત્ર વિશે નકારાત્મક અહેવાલ હોવા છતાં, ભારતમાં શેરબજાર બાઉન્સ બેક થયું છે અને રેકોર્ડ ઉચ્ચ સ્તરે પહોંચવાની નજીક છે. આ એટલા માટે છે કારણ કે વ્યવસાયોમાં રોકાણના સકારાત્મક સંકેતો છે અને એકંદર અર્થતંત્ર સારી રીતે કામ કરી રહ્યું છે. વૈશ્વિક શેરબજારના સૂચકાંકોમાં ભારતની સ્થિતિ માટે આ સારા સમાચાર છે. જ્યારે શેરોમાં રોકાણની વાત આવે છે, ત્યારે LGT વેલ્થ ઇન્ડિયા પાસે હાલમાં મોટી અથવા મધ્યમ કદની કંપનીઓ માટે કોઈ મજબૂત પસંદગી નથી.
