રોકાણકારોએ મે મહિનામાં સક્રિય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાંથી રૂ. 27,600 કરોડ ઉપાડી લીધા છે, જે સપ્ટેમ્બર 2021 પછીનું સૌથી મોટું ઉપાડ છે. શેરના ભાવમાં તેજી બાદ રોકાણકારોએ નફો બુક કર્યો છે. એસોસિયેશન ઓફ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ઓફ ઈન્ડિયા (Amfi)ના ડેટા અનુસાર રોકાણકારો દ્વારા પ્રોફિટ-બુકિંગને કારણે મે મહિનામાં ઈક્વિટી સ્કીમ્સમાં ચોખ્ખો પ્રવાહ ઘટીને રૂ. 3,240 કરોડ થયો હતો, જે છ મહિનામાં સૌથી નીચો છે.
ડિસેમ્બર અને ફેબ્રુઆરી વચ્ચેના નબળા પ્રદર્શન બાદ, વિદેશી રોકાણકારો દ્વારા સતત ખરીદીને કારણે માર્ચના અંતથી શેરબજારમાં સારી તેજી જોવા મળી છે. મે મહિનામાં નિફ્ટીમાં 2 ટકાથી વધુનો વધારો થયો છે અને તેણે તેના ત્રણ મહિનાના લાભને 5 ટકા સુધી લંબાવ્યો છે. આ સમયગાળા દરમિયાન નિફ્ટી મિડકેપ 100 ઇન્ડેક્સ 6.2 ટકા વધ્યો છે જ્યારે નિફ્ટી સ્મોલકેપ 5.1 ટકા વધ્યો છે.
ઇન્ડસ્ટ્રીના એક્ઝિક્યુટિવ્સ અને નિષ્ણાતોએ જણાવ્યું હતું કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ચોખ્ખા રોકાણમાં ઘટાડો મુખ્યત્વે પ્રોફિટ-બુકિંગ અને શિક્ષણ અને અન્ય જરૂરિયાતો માટે એકમોના રિડેમ્પશનને કારણે થયો હતો.
કોટક મહિન્દ્રા AMCના સેલ્સ, માર્કેટિંગ અને ડિજિટલ બિઝનેસના નેશનલ હેડ મનીષ મહેતાએ જણાવ્યું હતું કે, “મે મહિનામાં પ્રોફિટ બુકિંગ અને રજાઓ, શિક્ષણ પરના સંભવિત ખર્ચ સાથે બજારમાં તેજીને કારણે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં નાણાપ્રવાહમાં ઘટાડો થયો છે.”
મોર્નિંગસ્ટાર ઇન્ડિયાના વિશ્લેષક-મેનેજર રિસર્ચ લેવિન સેન્ટારિતાએ જણાવ્યું હતું કે, “નફો બુકિંગ તેમજ યુએસ સરકારના દેવાની ટોચમર્યાદા વધારવાના નિર્ણયને લગતી ચિંતાઓને કારણે ચોખ્ખું રોકાણ નીચું રહ્યું હતું.”
રોકાણકારોએ લાર્જ કેપ, ફ્લેક્સિકેપ અને થીમ આધારિત અને ક્ષેત્ર આધારિત યોજનાઓમાંથી મહત્તમ રોકાણનું વેચાણ કર્યું હતું. આ ત્રણ ફંડ કેટેગરીમાં 13,245 કરોડ રૂપિયાનો રેકોર્ડ ઉપાડ થયો છે. આના પરિણામે આ કેટેગરીમાં નેગેટિવ નેટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ થયું. આ સાથે, લાર્જ કેપ સ્કીમ્સમાંથી સૌથી વધુ 1,362 કરોડ રૂપિયા ઉપાડવામાં આવ્યા હતા.
જોકે, સ્મોલકેપ સ્કીમ્સમાં રોકાણ ચાલુ રહ્યું હતું. સ્મોલકેપ સ્કીમ્સમાં મે મહિનામાં રૂ. 3,283 કરોડનો ચોખ્ખો પ્રવાહ જોવા મળ્યો હતો, જે એપ્રિલ 2019 (જ્યારે AMFI એ રોકાણનો ડેટા બહાર પાડવાનું શરૂ કર્યું) ત્યારથી અત્યાર સુધીનું સૌથી વધુ છે.
નિષ્ણાતોના મતે, રોકાણનો આ વલણ દર્શાવે છે કે રોકાણકારો મૂલ્યાંકનના આધારે રોકાણના નિર્ણયો લઈ રહ્યા છે. એમ્ફીના સીઈઓ એનએસ વેંકટેશે જણાવ્યું હતું કે રોકાણકારોને સ્મોલકેપ આકર્ષક લાગી રહી છે કારણ કે નાણાકીય વર્ષ 23 માં તીવ્ર ઘટાડા પછી તેમના મૂલ્યાંકનમાં સુધારો થયો છે.
જો કે, મે મહિનામાં સિસ્ટેમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન્સ (SIPs) દ્વારા રોકાણકારોએ રૂ. 14,749 કરોડની સર્વકાલીન ઊંચી સપાટીએ ઠાલવવા સાથે ઇક્વિટી સ્કીમ્સમાં ચોખ્ખો નાણાપ્રવાહ હજુ પણ ઊંચો રહ્યો હતો. મે મહિનામાં સક્રિય ઇક્વિટી સ્કીમ્સમાં કુલ નાણાપ્રવાહ 21 ટકા વધીને રૂ. 30,800 કરોડ થયો હતો.
ઑક્ટોબર 2020 પછી સક્રિય ડેટ સ્કીમ્સમાં મે મહિનામાં સૌથી વધુ નાણાપ્રવાહ જોવા મળ્યો હતો અને આ યોજનાઓમાં નાણાપ્રવાહ સતત મજબૂત રહ્યો હતો. લિક્વિડ સ્કીમ્સમાં રૂ. 45,000 કરોડથી વધુનું ચોખ્ખું રોકાણ થયું છે.
